Auf dem Höchststand der letzten 21 Jahre: TL-Einlagenzinsen sinken

Die Zentralbank der Republik Türkei (TCMB) hat im Zuge ihres Zinserhöhungszyklus und der Strategie zum Ausstieg aus dem kurzgeschützten Einlagensystem (KKM) die Einlagenzinsen angehoben. Da jedoch die hohe Verzinsung gleichzeitig zu einer sinkenden Kreditnachfrage führte, gerieten die Margen der Banken unter Druck. Seit Jahresbeginn haben nun einige öffentliche und private Banken damit begonnen, ihre Einlagenzinsen zu senken.

RÜCKGANG VON 52 PROZENT AUF 44 PROZENT

Wie Reuters berichtet, gaben Bankenkreise an, dass die dreimonatigen durchschnittlichen Einlagenzinsen, die laut TCMB-Daten Ende letzten Jahres noch über 52 Prozent lagen, bei einigen Banken seit Jahresbeginn auf bis zu 44 Prozent gesunken sind.

Die Quellen wiesen darauf hin, dass die Refinanzierungskosten die Banken zu einem Umdenken bewegt hätten und die Zinssätze nun gesenkt würden, um die Spreads zu steuern.

Die TCMB, die bis zu den Parlamentswahlen im Mai den Leitzins weit unter der Inflationsrate gehalten und damit einen starken Wertverlust der Lira verursacht hatte, begann unter ihrer neuen Führung im Juni mit Zinserhöhungen. Mit der letzten Anhebung im Dezember summierte sich der Anstieg auf insgesamt 3.400 Basispunkte.

Im Rahmen der Inflationsbekämpfung stiegen parallel zur Anhebung des Leitzinses auch die Kredit- und Einlagenzinsen.

RÜCKGANG BEI DEN NETTOZINSERTRÄGEN DER BANKEN

Ein hochrangiger Banker erklärte, dass die Banken versuchen, die Kostenseite ernsthaft zu kontrollieren, um die Spreads effektiv zu verwalten.

Die Nettozinserträge, eine der wichtigsten Einnahmequellen des Bankensektors, sanken im Zeitraum Januar bis November letzten Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um etwa 4 Prozent auf 632,6 Milliarden Lira.

Der Sektor hatte aufgrund der Schere zwischen Einlagen- und Kreditzinsen, die durch die unkonventionelle Politik vor den Wahlen und die daraus resultierenden Regulierungen entstanden war, ab der zweiten Jahreshälfte Verluste verzeichnet. In den Sommermonaten näherte sich der Rückgang der Nettozinserträge bereits der 20-Prozent-Marke.

Zwei Bankenquellen bestätigten den Rückgang der Einlagenzinsen bei einigen öffentlichen und privaten Banken, wobei eine Quelle anmerkte: "Die Banken versuchen, die Kosten zu kontrollieren. Auch inflationsindexierte Anleihen werden den Banken nicht mehr so positiv zugutekommen wie früher."

KREDIT-EINLAGEN-VERHÄLTNIS SINKT

Neben der Anhebung des Leitzinses führte die Strategie zum Ausstieg aus dem KKM dazu, dass Banken höhere Einlagenzinsen anboten, um TL-Einlagen attraktiver zu machen, was das Volumen der TL-Einlagen erhöhte. Aufgrund der hohen Zinsen ging die Kreditnachfrage jedoch zurück.

Infolgedessen sank auch das Verhältnis von TL-Krediten zu Einlagen. Das Verhältnis von TL-Krediten zu inländischen TL-Einlagen fiel von 110 Prozent im Januar letzten Jahres auf 95 Prozent im November. Dies bedeutet, dass die Banken zwar mehr Einlagen zu hohen Zinsen halten, aber aufgrund des Rückgangs der Kreditnachfrage unter einem Kostendruck stehen.

Der Finanzberater und Ökonom Arda Tunca sagte: "Die Nachfrage nach gewerblichen Krediten ist sehr schwach. Die Kassen der Banken sind voll mit Einlagen, aber es ist schwierig für sie, diese in Kredite umzuwandeln."

Tunca wies darauf hin, dass das Kredit-Einlagen-Verhältnis, das vor zwei bis drei Monaten noch bei über 100 Prozent lag, auf etwa 80 Prozent gesunken sei, was bedeute, dass die Banken mehr Einlagen hielten, als sie eigentlich benötigen.

Nachrichtenquelle: 12punto