Blick auf die globalen Märkte richtet sich auf die Zentralbanken

Auf den globalen Märkten herrscht eine negative Stimmung, da die Sorgen zunehmen, dass sich die Konflikte im Nahen Osten auf weitere Gebiete ausweiten könnten und die Leitzinsen nach den über den Erwartungen liegenden US-Wirtschaftsdaten länger als bisher angenommen auf einem hohen Niveau gehalten werden könnten. Vor diesem Hintergrund richtet sich der Blick in der kommenden Woche auf die Zinsentscheidungen wichtiger Zentralbanken, allen voran der US-Notenbank (Fed).

Dass der am 7. Oktober begonnene Israel-Palästina-Konflikt trotz weltweiter Reaktionen weiterhin andauert, erhöht die Risikowahrnehmung an den Märkten, während der Nachrichtenfluss zu diesem Thema die Richtung der Märkte weiterhin beeinflusst.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Preisgestaltung an den Geldmärkten davon ausgeht, dass die Fed auf ihrer Sitzung des geldpolitischen Ausschusses am kommenden Mittwoch den Leitzins unverändert im Bereich von 5,25 bis 5,50 Prozent belassen wird. Zudem betonten sie, dass die Prognosen, wonach die Bank die Zinsen bis 2024 stabil halten werde, weiterhin stark blieben.

Die Analysten unterstrichen die Bedeutung der Formulierungen im Sitzungsprotokoll, das nach der Entscheidung veröffentlicht wird, und wiesen darauf hin, dass die Erklärungen von Fed-Chef Jerome Powell nach der Sitzung die Volatilität an den Märkten erhöhen könnten.

Analysten äußerten, dass auch die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft und die ADP-Beschäftigtenzahlen aus dem Privatsektor, die zu den wichtigsten Daten gehören, die die Fed bei ihren geldpolitischen Entscheidungen berücksichtigt, Signale für die künftigen Schritte der Bank geben könnten.

In der vergangenen Woche, in der neben den Entwicklungen im Nahen Osten auch ein dichter makroökonomischer Datenkalender verfolgt wurde, nahmen die Sorgen zu, dass die Fed den Leitzins länger als erwartet auf einem hohen Niveau halten könnte, da die veröffentlichten Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft trotz der „falkenhaften“ Schritte der Fed robust bleibt.

Die US-Wirtschaft wuchs im dritten Quartal dieses Jahres auf annualisierter Basis um 4,9 Prozent und übertraf damit die Erwartungen, was das stärkste Wachstum seit dem vierten Quartal 2021 darstellt.

Während die Konsumausgaben im Land im September mit 0,7 Prozent stärker als erwartet stiegen, verzeichneten die Einkommen mit 0,3 Prozent einen geringeren Anstieg als prognostiziert.

Der von der Fed als Inflationsindikator herangezogene Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben, bei dem Nahrungsmittel- und Energieposten ausgeklammert werden, stieg im gleichen Zeitraum auf Monatsbasis um 0,3 Prozent und auf Jahresbasis um 3,7 Prozent, was den Markterwartungen entsprach.

Die internationale Ratingagentur Fitch Ratings teilte zu diesen Daten mit, dass starke Konsumausgaben und Beschäftigungszuwächse das Wirtschaftswachstum der USA stützten und die globalen Anleiherenditen in den letzten Monaten deutlich gestiegen seien.

In der Erklärung von Fitch wurde betont, dass der Anstieg der Anleiherenditen trotz der Signale der Zentralbanken, dass die Leitzinsen ihre Höchststände erreichten, und trotz klarer Beweise dafür erfolgte, dass die umgesetzte geldpolitische Straffung nun das Kreditwachstum unter Druck setzt.

Unterdessen beendete die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, die zu Wochenbeginn mit 5,02 Prozent den höchsten Stand seit 16 Jahren erreicht hatte, die Woche bei 4,84 Prozent, nachdem sie um etwa 18 Basispunkte gefallen war, während der Dollar-Index die Woche mit einem Anstieg von 0,4 Prozent auf Wochenbasis bei 106,6 schloss.

Während die anhaltende Spannung im Nahen Osten direkte Auswirkungen auf die Rohstoffpreise hat, beendete der Goldpreis, der den dritten Aufwärtstrend in Folge verzeichnete, die Woche mit einem Anstieg von 1,2 Prozent bei 2.005,9 Dollar pro Unze. Damit überschritt der Goldpreis erstmals seit etwa 5 Monaten die Marke von 2.000 Dollar.

Nachrichtenquelle: 12punto