Die US-Notenbank gibt heute ihre Zinsentscheidung bekannt: Was erwarten die Experten?

Die Handels- und Wirtschaftspolitik, deren Umsetzung US-Präsident Donald Trump in der vergangenen Woche angekündigt hatte, hat an den globalen Märkten für Unsicherheit gesorgt. Investoren warten nun auf die geldpolitischen Entscheidungen, die die US-Notenbank (Fed) heute Abend treffen wird.

Analysten wiesen darauf hin, dass sich die Erwartungen für Zinssenkungen an den Geldmärkten trotz der jüngsten Äußerungen von Fed-Vertretern, die betonten, dass der Kampf gegen die Inflation noch lange andauern müsse, sowie trotz Trumps inflationärer Politik verstärkt haben.

Während das Dilemma zwischen Inflation und Rezession weltweit bestehen bleibt, sorgen die Sorgen darüber, dass die von den USA geplanten Handelsschritte den Kampf gegen die Inflation im eigenen Land behindern könnten, weiterhin für Unruhe. Im Schatten dieser Bedenken stehen die heutigen Entscheidungen der Fed im Fokus der Anleger; es gilt als sicher, dass die Bank den Leitzins unverändert lassen wird.

Während die Preisgestaltung an den Geldmärkten darauf hindeutet, dass die Bank drei Zinssenkungen vornehmen könnte, wird erwartet, dass der geldpolitische Text und die Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell Hinweise auf die künftige Geldpolitik geben werden.

Den gestern in den USA veröffentlichten Daten zufolge ist der Auftragseingang für langlebige Güter im Dezember des vergangenen Jahres um 2,2 Prozent gesunken. Der S&P CoreLogic Case-Shiller National Home Price Index stieg im November des Vorjahres auf Jahresbasis um 3,8 Prozent, was auf eine Beschleunigung des Anstiegs der Immobilienpreise hindeutet.

Trump hatte in der vergangenen Woche gefordert, dass die Fed die Zinsen senken solle. Trumps Äußerungen hatten zu Debatten über eine ''politische Einmischung in die Fed'' geführt.

VERBRAUCHERVERTRAUENSINDEX IN DEN USA GESUNKEN

Der New York Fed Consumer Confidence Index in den USA fiel im Januar um 5,4 Punkte auf 104,1 und blieb damit hinter den Markterwartungen zurück. Unterdessen wird die Nachrichtenlage aufmerksam verfolgt, wonach die neue US-Finanzministerin Scott Bessent den Plan für einen universellen Zoll von schrittweise 2,5 Prozent pro Monat unterstützt und die Zollsätze auf bis zu 20 Prozent steigen könnten.

Während sich der Technologie- und Halbleitersektor an den Aktienmärkten erholt, stiegen die Aktien des US-Chipriesen Nvidia, dessen Aktien am Montag um 17 Prozent fielen und dessen Marktwert um etwa 600 Milliarden Dollar sank, gestern um etwa 9 Prozent. Die Aktien des Chipherstellers Broadcom verzeichneten ebenfalls einen Anstieg von etwa 2,6 Prozent.

Analysten merkten an, dass die heute von Technologiegiganten wie Meta, Microsoft, Tesla und IBM veröffentlichten Finanzergebnisse die aktien- und branchenspezifische Volatilität an den Märkten erhöhen könnten.

Vor der heutigen Zinsentscheidung der Fed fiel die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf 4,52 Prozent, während der Dollar-Index den Tag mit einer Seitwärtsbewegung bei 107,8 begann.

Analysten, die darauf hinweisen, dass die Preisgestaltung bei Anleihen darauf hindeutet, dass die Inflationssorgen weiterhin stark sind, stellten fest, dass ein starker Dollar diese Sorge weiterhin befeuert.

Der Goldpreis schloss gestern mit einem Anstieg von 0,8 Prozent bei 2.764 Dollar und notiert derzeit bei 2.762 Dollar, 0,1 Prozent unter dem Schlusskurs vom Vortag.

Der Preis für ein Barrel Brent-Öl folgte unter dem Einfluss von Trumps Äußerungen zur Unterstützung der Ölproduktion einem verkaufsorientierten Trend und begann den neuen Tag mit einem Minus von 0,4 Prozent bei 76,3 Dollar.

Fed-Chef Jerome Powell hatte in einer Presseerklärung in der vergangenen Woche geäußert, dass er glaube, 'konstruktiv' mit der Trump-Regierung zusammenarbeiten zu können.

ERHOLUNG AN DEN US-BÖRSEN

Vor diesem Hintergrund stiegen an der New Yorker Börse gestern der S&P 500 Index um 0,92 Prozent, der Nasdaq Index um 2,03 Prozent und der Dow Jones Index um 0,31 Prozent. Die Index-Futures in den USA begannen den neuen Tag mit einem gemischten Verlauf.

Analysten erklärten, dass trotz der Unsicherheiten durch Trumps Politik erwartet werde, dass die EZB ihre Zinssenkungen in diesem Jahr fortsetze, da die Prognosen davon ausgingen, dass die Politik der neuen US-Regierung das Wachstum insbesondere in der Eurozone negativ beeinflussen könnte.

Analysten, die angaben, dass es an den Geldmärkten als sicher gelte, dass die EZB bei ihrer Sitzung morgen die Leitzinsen um 25 Basispunkte senken werde, merkten an, dass eine schrittweise geldpolitische Lockerung fortgesetzt werden könnte, um die wachsenden Rezessionssorgen in der Region zu dämpfen.

EUROPÄISCHE BÖRSEN MIT VOLATILEM VERLAUF

Während an den europäischen Börsen gestern ein gemischter Verlauf dominierte, stehen die geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB) morgen weiterhin im Fokus der Anleger.

Gestern legte der DAX 40 in Deutschland um 0,70 Prozent und der FTSE 100 in Großbritannien um 0,35 Prozent zu, während der CAC 40 in Frankreich um 0,12 Prozent und der FTSE MIB 30 in Italien um 0,12 Prozent nachgaben. Die Index-Futures in Europa begannen den neuen Tag ebenfalls mit einem gemischten Verlauf.

In Asien war in Japan ein positiver Trend zu beobachten, während in China, Südkorea und Hongkong aufgrund von Feiertagen kein Handel stattfand.

Während sich auch die in Japan gehandelten Halbleiteraktien erholten, legten Renesas Electronics um 5,3 Prozent und die Aktien von Advantest, einem Hersteller von Testgeräten für die Halbleiterindustrie, um 2,9 Prozent zu.

Andererseits blieb der heute in Japan veröffentlichte Verbrauchervertrauensindex für Januar mit 35,2 hinter den Erwartungen zurück. Vor diesem Hintergrund notiert der Nikkei 225 Index in Japan kurz vor Handelsschluss mit einem Plus von 0,7 Prozent.

An der Borsa Istanbul, die gestern einen kauforientierten Verlauf zeigte, schloss der BIST 100 Index den Tag mit einem Plus von 1,24 Prozent bei 10.121,77 Punkten. Der Dollar/TL-Kurs schloss gestern mit einer Seitwärtsbewegung bei 35,7351 und notiert heute zum Handelsauftakt am Interbankenmarkt mit einem Anstieg von 0,1 Prozent bei 35,7510.

In den vergangenen Tagen hatte das neue KI-Modell R1 des chinesischen KI-Unternehmens DeepSeek für 'Rekordverluste' bei den Aktien von US-Technologieunternehmen gesorgt.

AUF WELCHE DATEN WERDEN SICH DIE GLOBALEN MÄRKTE KONZENTRIEREN?

Analysten erklärten, dass die Datenagenda im Inland heute ruhig sei, während im Ausland neben der Zinsentscheidung der Fed in den USA auch Hypothekenanträge und Großhandelslagerbestände verfolgt würden. Technisch gesehen lägen die Widerstandspunkte für den BIST 100 Index bei 10.160 und 10.280 Punkten, während die Unterstützungsniveaus bei 10.000 und 9.900 Punkten lägen.

Die heute zu verfolgenden Daten sind wie folgt:

10.00 Deutschland, GfK-Konsumklimaindex für Januar

15.00 USA, wöchentliche Hypothekenanträge

16.30 USA, Großhandelslagerbestände für Dezember

22.00 USA, Zinsentscheidung der Fed für Januar

22.30 USA, Rede von Fed-Chef Powell

Nachrichtenquelle: AA