Erwartungen einer sanften Landung sorgen für positive Stimmung an den globalen Märkten

Während weltweit nach der Entscheidung der Fed am Mittwoch weiterhin bewertet wird, wie sich die Wirtschaft in den USA entwickeln wird, nährt die Möglichkeit, dass eine Rezession vermieden werden kann, die Risikobereitschaft.

Während die Projektionen der Fed eine Erwartung von weiteren 50 Basispunkten Senkung bis zum Jahresende vorsehen, rücken an den Märkten Erwartungen von 75 Basispunkten Senkung bis zum Jahresende in den Vordergrund.

In diesem Zusammenhang wird deutlich, dass insbesondere die Bedeutung der zu veröffentlichenden Beschäftigungsdaten zugenommen hat, während auch Signale zur wirtschaftlichen Aktivität im Fokus der Investoren stehen. Den gestern im Land veröffentlichten Daten zufolge sank die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche zum 14. September auf 219.000 und lag damit unter den Markterwartungen.

Das Leistungsbilanzdefizit der USA stieg im zweiten Quartal um 10,7 Prozent auf 266,8 Milliarden Dollar. Auf der Unternehmensseite wurde der positive Trend an den Märkten durch den Anstieg der Technologieaktien angeführt, wobei die Aktien des Chipherstellers Nvidia um 3,9 Prozent und die von AMD um 5,7 Prozent stiegen.

Die Aktien der US-Technologieriesen Apple gewannen 3,7 Prozent, Meta 3,9 Prozent, Microsoft 1,8 Prozent und Alphabet 1,5 Prozent an Wert. Angesichts dieser Entwicklungen liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen derzeit bei 3,72 Prozent, während sich der Dollar-Index bei 100,6 stabilisierte.

Der Preis für ein Barrel Brent-Öl stieg gestern aufgrund der positiven Stimmung an den Märkten um 2,4 Prozent, verzeichnete jedoch am neuen Handelstag einen Wertverlust von 0,2 Prozent und liegt bei 74 Dollar. Der Unzenpreis für Gold schloss gestern mit einem Anstieg von 1,1 Prozent bei 2.587 Dollar und wird derzeit 0,3 Prozent über dem vorherigen Schlusskurs bei 2.594 Dollar gehandelt.

Gestern stieg der Dow-Jones-Index um 1,26 Prozent, der S&P 500 um 1,70 Prozent und der Nasdaq um 2,51 Prozent. Der S&P 500 erreichte mit 5.733,57 Punkten und der Dow Jones mit 42.160,91 Punkten neue Rekordwerte. Die Index-Futures in den USA starteten jedoch mit einer negativen Tendenz in den neuen Tag. An den europäischen Börsen überwog gestern eine kauforientierte Stimmung, während die Bank of England (BoE) den Leitzins gestern erwartungsgemäß bei 5 Prozent beließ.

In der Mitteilung der Bank wurde erklärt, dass der geldpolitische Ausschuss (MPC) die Geldpolitik so festlegt, dass das Inflationsziel von 2 Prozent erreicht und gleichzeitig ein nachhaltiges Wachstum sichergestellt wird. BoE-Gouverneur Andrew Bailey äußerte in seiner Bewertung nach der Entscheidung, dass der Inflationsdruck seit der Senkung des Leitzinses im August weiter nachgelassen habe, und sagte: "Die Wirtschaft entwickelt sich im Großen und Ganzen wie erwartet. Wenn dies so bleibt, können wir den Leitzins im Laufe der Zeit schrittweise senken. Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung, dass die Inflation niedrig bleibt, daher müssen wir darauf achten, den Leitzins nicht zu schnell oder zu stark zu senken."

Die Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte wurde auch an den regionalen Märkten positiv aufgenommen, wobei der DAX-40-Index in Deutschland im Tagesverlauf mit 19.044,96 Punkten einen Rekord erreichte und mit 19.002,38 Punkten den höchsten Schlussstand aller Zeiten verzeichnete. Analysten erklärten, dass der Eintritt der Fed in einen Lockerungszyklus ein günstigeres Umfeld für die Europäische Zentralbank (EZB) schaffen könnte, um die geldpolitische Straffung bei den Schritten, die sie bis zum Jahresende unternehmen wird, zu lockern, und fügten hinzu, dass dies auch die zukünftigen Lockerungsschritte der BoE unterstützen könnte.

Gestern stieg der DAX-40-Index in Deutschland um 1,55 Prozent, der CAC-40-Index in Frankreich um 2,29 Prozent, der FTSE-100-Index in Großbritannien um 0,91 Prozent und der FTSE-MIB-Index in Italien um 1,16 Prozent. Die Index-Futures in Europa starteten mit einer negativen Tendenz in den neuen Handelstag. Auf der asiatischen Seite zeichnet sich am letzten Handelstag der Woche nach der Entscheidung der Bank of Japan, die Zinssätze unverändert zu lassen, ein positiver Trend ab, mit Ausnahme von China.

Die Bank of Japan (BoJ) beließ den Leitzins unverändert bei 0,25 Prozent. In der Mitteilung der Bank wurde erklärt, dass sich die Erholung der japanischen Wirtschaft fortsetzt und der Inflationsdruck durch den Rückgang der Importpreise abgemildert wurde, aber weiterhin bestehen dürfte. Analysten merkten an, dass die Signale aus der Erklärung des Gouverneurs der Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, im Laufe des Tages mehr Aufschluss über die zukünftigen Schritte der Bank geben könnten.

Den heute im Land veröffentlichten Daten zufolge stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) im August auf Jahresbasis um 3 Prozent und der Kern-VPI um 2,8 Prozent, was den Erwartungen entsprach. Das Dollar/Yen-Paar schloss gestern bei 142,6 und liegt am neuen Tag 0,3 unter dem vorherigen Schlusskurs bei 142,2.

Darüber hinaus gab es keine Änderungen bei den 1- und 5-jährigen Kreditzinssätzen (LPR), die in China als Referenzzinssätze dienen. Laut der Erklärung des Nationalen Interbanken-Finanzzentrums wurden der 1-jährige Kreditzinssatz bei 3,35 Prozent und der 5-jährige Kreditzinssatz bei 3,85 Prozent belassen.

Analysten, die darauf hinwiesen, dass nach der Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte gestern Erwartungen aufkamen, dass die 1- und 5-jährigen Kreditzinssätze in China gesenkt werden könnten, sagten, dass nach der Beibehaltung der Kreditzinssätze Verkaufsdruck an den Aktienmärkten entstand.

Andererseits hat die chinesische Sonderverwaltungszone Hongkong gestern nach der Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) um 50 Basispunkte aufgrund des an den US-Dollar gekoppelten Wechselkurssystems den Leitzins im gleichen Umfang gesenkt. Kurz vor Handelsschluss gewannen der Nikkei-225-Index in Japan 1,8 Prozent, der Hang-Seng-Index in Hongkong 1 Prozent und der Kospi-Index in Südkorea 0,9 Prozent an Wert, während der Shanghai Composite Index in China 0,5 Prozent verlor.

An der Borsa Istanbul, die gestern einen kauforientierten Trend zeigte, schloss der BIST-100-Index den Tag mit einem Anstieg von 2,06 Prozent gegenüber dem Vortag bei 9.975,61 Punkten. Andererseits beließ der geldpolitische Ausschuss (PPK) der Zentralbank der Republik Türkei (TCMB) den Leitzins, den einwöchigen Repo-Auktionssatz, gestern unverändert bei 50 Prozent.

In der Mitteilung des PPK hieß es: "Während die Inflation bei den Basiskonsumgütern mit einem begrenzten Anstieg weiterhin niedrig bleibt, wird erwartet, dass die Verbesserung der Dienstleistungsinflation im letzten Quartal eintreten wird. Sollte eine deutliche und dauerhafte Verschlechterung der Inflation prognostiziert werden, werden die geldpolitischen Instrumente effektiv eingesetzt."

Nach diesen Entwicklungen liegt die 5-jährige Kreditrisikoprämie (CDS) der Türkei derzeit bei 254,2 Basispunkten, dem niedrigsten Stand seit Februar 2020. Der Dollar/TL-Kurs schloss gestern mit einem Rückgang von 0,1 Prozent bei 34,0303 und wird heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes mit einem Anstieg von 0,2 Prozent bei 34,0820 gehandelt.

Analysten wiesen darauf hin, dass heute im Inland der Verbrauchervertrauensindex und der Erzeugerpreisindex für das Ausland (YD-ÜFE) sowie im Ausland der Verbrauchervertrauensindex für die Eurozone verfolgt werden, und merkten an, dass technisch gesehen die Niveaus von 10.100 und 10.250 Punkte beim BIST-100-Index als Widerstand und 9.900 und 9.700 Punkte als Unterstützung fungieren.

Die heute an den Märkten zu verfolgenden Daten lauten wie folgt:

10.00 Türkei, Verbrauchervertrauensindex für September

10.00 Türkei, Erzeugerpreisindex für das Ausland (YD-ÜFE) für August

17.00 Eurozone, Verbrauchervertrauensindex für September

Nachrichtenquelle: AA