Inlandsfokus auf der Zinsentscheidung der Zentralbank! Was erwarten die Ökonomen?

Nachdem die Inflation in den USA in der vergangenen Woche hinter den Erwartungen zurückgeblieben war, gewannen die Spekulationen über eine Zinssenkung der Fed im September an Dynamik. Neben den intensiven Äußerungen von Fed-Vertretern im Laufe der Woche stehen auch die am Mittwoch erwarteten Protokolle der letzten Sitzung der Bank im Fokus der Anleger.

Im Land stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) im April auf Monatsbasis um 0,3 Prozent und lag damit unter den Erwartungen, während er auf Jahresbasis um 3,4 Prozent zulegte und damit den Prognosen entsprach. Im März war der VPI monatlich um 0,4 Prozent und jährlich um 3,5 Prozent gestiegen.

Analysten erinnerten daran, dass Fed-Chef Jerome Powell und andere Bankvertreter in der vergangenen Woche "vorsichtige" Signale gegeben hätten. Sie wiesen darauf hin, dass nun nach Hinweisen auf die künftigen Schritte der Bank in den Äußerungen der laufenden Woche sowie in den Protokollen der letzten Fed-Sitzung gesucht werde.

Nach diesen Entwicklungen gehen die Preisbildungen an den Geldmärkten mit einer Wahrscheinlichkeit von 65 Prozent davon aus, dass die Fed im September ihre erste Zinssenkung vornehmen wird.

Unterdessen startete die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen, die am Freitag mit einem Anstieg von etwa 4 Basispunkten bei 4,42 Prozent geschlossen hatte, in die neue Woche bei 4,41 Prozent.

Heute erreichte der Goldpreis pro Unze mit einem Anstieg von 1,4 Prozent gegenüber dem vorherigen Schlusskurs ein Rekordhoch von 2.450 Dollar, während der Dollar-Index um 0,1 Prozent auf 104,4 Punkte nachgab.

Während die Entwicklungen im Nahen Osten aufmerksam verfolgt werden, gab das iranische Staatsfernsehen bekannt, dass der iranische Präsident Ebrahim Raisi und Außenminister Hossein Amir-Abdollahian bei einem Hubschrauberabsturz ums Leben gekommen sind.

Zudem wurde laut der Saudi Press Agency bekannt gegeben, dass sich der saudische König Salman bin Abdulaziz aufgrund einer Lungenentzündung in Behandlung begeben wird.

Vor diesem Hintergrund stieg der Preis für ein Barrel Brent-Öl, das den vierten Handelstag in Folge zulegte, um 0,2 Prozent auf 83,9 Dollar. Der Kupferpreis, der in der vergangenen Woche um über 10 Prozent an Wert gewonnen hatte und bei 5,13 Dollar schloss, notiert derzeit mit einem Plus von 0,6 Prozent bei 5,16 Dollar.

Am Freitag gab der Nasdaq-Index an der New Yorker Börse um 0,07 Prozent nach, während der S&P 500-Index um 0,12 Prozent und der Dow Jones-Index um 0,34 Prozent stiegen. Der Dow Jones-Index schloss damit zum ersten Mal in der Geschichte über der Marke von 40.000 Punkten. Die Index-Futures in den USA starteten ebenfalls positiv in die neue Woche.

An den europäischen Börsen überwog am letzten Handelstag der vergangenen Woche eine negative Stimmung, während die Anleger nun auf die Fülle an Daten schauen, die in dieser Woche in der Region veröffentlicht werden.

Analysten erklärten, dass Daten, die darauf hindeuten, dass die wirtschaftliche Aktivität in der Region nicht so stark eingebrochen ist wie befürchtet und die Inflation im Rahmen der Prognosen zurückgeht, der Europäischen Zentralbank (EZB) mehr politischen Spielraum verschaffen.

Nach diesen Entwicklungen gilt eine Zinssenkung der EZB im nächsten Monat als sicher, während die Preisbildungen an den Geldmärkten darauf hindeuten, dass die Bank in diesem Jahr insgesamt drei Zinssenkungen vornehmen könnte.

Analysten wiesen darauf hin, dass neben den Inflationsdaten aus Großbritannien und den Wachstumsdaten aus Deutschland auch die Veröffentlichung der Protokolle der letzten EZB-Sitzung die Volatilität an den Märkten erhöhen könnte. Diese Daten könnten Signale für die künftigen Schritte der Zentralbanken liefern.

Unterdessen findet heute aufgrund eines Feiertags kein Handel an den Aktienmärkten der Eurozone statt.

Am Freitag verzeichnete der FTSE 100-Index in Großbritannien ein Minus von 0,22 Prozent, der MIB 30-Index in Italien von 0,03 Prozent, der DAX 40-Index in Deutschland von 0,18 Prozent und der CAC 40-Index in Frankreich von 0,26 Prozent. Die Index-Futures in Europa starteten jedoch positiv in die neue Woche.

An den asiatischen Aktienmärkten herrschte eine positive Stimmung. Die chinesische Zentralbank (PBoC) beließ heute die ein- und fünfjährigen Leitzinsen (LPR) wie erwartet bei 3,45 Prozent bzw. 3,95 Prozent.

Analysten erklärten, dass sich die starke Risikobereitschaft an den US-Aktienmärkten auch auf Asien übertragen habe. Sie wiesen darauf hin, dass die Anleger in dieser Woche insbesondere auf die in Japan veröffentlichten Daten zum tertiären Industrieaktivitätsindex, zu den Kernmaschinenaufträgen, zur Außenhandelsbilanz und zum VPI achten würden.

Unterdessen setzt das Währungspaar Dollar/Yen seinen Aufwärtstrend den dritten Handelstag in Folge fort und notiert heute mit einem Anstieg von 0,1 Prozent bei 155,8.

Kurz vor Handelsschluss stieg der Nikkei 225-Index in Japan um 0,9 Prozent, der Kospi-Index in Südkorea um 0,6 Prozent, der Shanghai Composite-Index in China um 0,4 Prozent und der Hang Seng-Index in Hongkong um 0,5 Prozent.

DER BLICK DER MÄRKTE RICHTET SICH AUF DIE ZINSENTSCHEIDUNG DER ZENTRALBANK

An der Borsa Istanbul, die am Freitag einen freundlichen Handel verzeichnete, schloss der BIST 100-Index mit einem Anstieg von 3,14 Prozent gegenüber dem Vortag bei 10.643,58 Punkten und erreichte damit den höchsten Schlussstand aller Zeiten, während er auch seinen Rekord für den höchsten jemals erreichten Stand auf 10.652,28 Punkte anhob.

Analysten teilten mit, dass die Zinsentscheidung, die die TCMB in dieser Woche im Rahmen der Sitzung des geldpolitischen Ausschusses (PPK) bekannt geben wird, im Fokus der Anleger steht.

ÖKONOMEN ERWARTEN BEIBEHALTUNG DES ZINSSATZES

Alle Ökonomen, die an der Erwartungsumfrage von AA Finans teilnahmen, erwarten, dass die TCMB den Leitzins bei 50 Prozent belässt, während der Median der Erwartungen der Ökonomen für den Leitzins zum Jahresende bei 45 Prozent liegt.

Unterdessen fiel die 5-jährige Kreditrisikoprämie (CDS) der Türkei in der vergangenen Woche auf 266,46 Basispunkte, den niedrigsten Stand seit Februar 2020, und startete in die neue Woche bei 268,5.

Der Dollar/TL-Kurs, der am Freitag einen schwächeren Verlauf zeigte und den Tag 0,2 Prozent unter dem Vortagesschluss bei 32,2051 beendete, notiert heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes bei 32,2150.

Analysten stellten fest, dass die Datenagenda im Ausland heute ruhig sei, während im Inland die Daten zur internationalen Investitionsposition und zum ausländischen Erzeugerpreisindex (ÜFE) verfolgt würden. Technisch gesehen lägen die Widerstandsniveaus für den BIST 100-Index bei 10.700 und 10.800 Punkten, während die Unterstützung bei 10.600 und 10.500 Punkten liege.

Die heute zu verfolgenden Daten an den Märkten lauten wie folgt:

10.00 Türkei, internationale Investitionsposition für März

10.00 Türkei, ausländischer ÜFE für April

Nachrichtenquelle: AA