Analyse der türkischen Wirtschaft durch Fitch
In den von der internationalen Ratingagentur Fitch durchgeführten Stresstests wurden die Kapitalpuffer von 9 großen türkischen Banken im Hinblick auf Wechselkurse und notleidende Kredite unter die Lupe genommen. Die Ergebnisse zeigen, dass der Bankensektor seine Stärke im Allgemeinen beibehält, sofern es nicht zu einem drastischen Anstieg des Wechselkurses oder der Quote notleidender Kredite kommt.
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In einer neuen Analyse von Fitch wurde die Kapitalwiderstandsfähigkeit von 9 führenden Banken in der Türkei unter verschiedenen wirtschaftlichen Bedingungen getestet. Im Basisszenario wird prognostiziert, dass der Dollar/TL-Wechselkurs bis Ende 2026 bei 49,5 liegen und die Quote notleidender Kredite (NPL) 3,4 Prozent betragen wird. Der Bericht unterstreicht, dass Wechselkursschwankungen und der Anstieg notleidender Kredite die entscheidendsten Risiken für die Zahlungsfähigkeit der Banken darstellen.
Im mildesten Stressszenario, bei dem der Wechselkurs 60 erreicht und die NPL-Quote um 2,5 Prozentpunkte steigt, verletzte keine der Banken ihre gesetzlichen Kapitalanforderungen. Es wurde jedoch erneut vor extremer Volatilität bei den Wechselkursen und einer spürbaren Verschlechterung der Kreditqualität gewarnt. Im härtesten Szenario, bei dem der Dollar/TL-Kurs auf 75 steigt und die Quote notleidender Kredite um 7,5 Prozentpunkte zunimmt, wurde festgestellt, dass die Kernkapitalquote einer Bank unter die Mindestschwelle von 4,5 Prozent fiel.
In der Analyse wurde hervorgehoben, dass die Puffer der öffentlichen Banken über dem regulatorisch festgelegten Mindestkapitalniveau im Vergleich zu privaten Banken niedriger sind. Laut Fitch liegt dies daran, dass öffentliche Banken von vornherein über eine schwächere Kapitalposition verfügen und ihre Vorteile beim operativen Gewinn vor Wertminderungen begrenzt sind. Im Durchschnitt wurde das Verhältnis des Kapitalpuffers der öffentlichen Banken zu ihren Bruttokrediten mit 5,5 Prozent berechnet, während es bei privaten Banken bei 7,2 Prozent liegt.
Die Analyse von Fitch ergab, dass jeder Wertverlust der türkischen Lira um 10 Prozent zu einem Rückgang der gesamten Kernkapitalquote der 9 getesteten Banken um etwa 50 Basispunkte führen würde. Jeder Anstieg der notleidenden Kredite um 1 Prozent führt zudem zu einem durchschnittlichen Rückgang der CET1-Quote um 46 Basispunkte.
Während die Quote notleidender Kredite im Bankensektor Ende 2025 bei 2,5 Prozent lag, stieg sie bis Mitte April 2026 auf 2,7 Prozent. Die Agentur erwartet, dass diese Quote im Laufe des Jahres weiter ansteigen wird, insbesondere aufgrund von unbesicherten Privatkrediten und KMU-Portfolios. Sollten die regionalen geopolitischen Spannungen anhalten, wird davon ausgegangen, dass der Druck auf alle Bereiche des Bankensektors zunehmen könnte.
Fitch wies zudem darauf hin, dass bei Banken mit ausländischem Kapital die Unterstützung durch die Anteilseigner und bei öffentlichen Banken eine mögliche Unterstützung durch die türkischen Behörden in die Kreditratings einfließen; diese Mechanismen wurden jedoch in den Stresstestergebnissen nicht berücksichtigt.