Dividenden-Auszahlungen aufgrund von Entscheidungen der Energieunternehmen rückläufig
Laut dem globalen Dividendenindex von Janus Henderson sind die Dividendenzahlungen im dritten Quartal aufgrund der Entscheidungen von Energieunternehmen zurückgegangen.
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Dividendenkürzungen in den Öl- und Bergbausektoren haben die globalen Dividendenzahlungen im dritten Quartal nach unten gezogen, da die Unternehmen mit schwankenden Rohstoffpreisen zu kämpfen hatten.
Dem globalen Dividendenindex von Janus Henderson zufolge verzeichneten die Dividenden insgesamt einen leichten Rückgang; auf Basis der Schlagzeilen sanken sie weltweit um 0,9 Prozent. Bereinigt um Währungseffekte stiegen die Ausschüttungen im Kernindex jedoch um 0,3 Prozent.
Dem Index zufolge erhöhten oder hielten neun von zehn Unternehmen ihre Ausschüttungen stabil.
Dennoch stachen weltweit zwei große Dividendenkürzungen hervor.
Der brasilianische Ölproduzent Petrobras zahlte 9,6 Milliarden Dollar weniger als im Vorjahr und nahm damit das zweite Quartal in Folge die weltweit größte Dividendenkürzung vor.
Der australische Bergbaukonzern BHP reduzierte seine Ausschüttungen aufgrund stark gesunkener Gewinne infolge fallender Rohstoffpreise um 6,9 Milliarden Dollar. BHP war in den Jahren 2021 und 2022 das Unternehmen mit den weltweit höchsten Dividendenzahlungen. Auch andere australische Bergbauunternehmen, darunter Rio Tinto und Fortescue Metals, reduzierten ihre Zahlungen.
Mehr als die Hälfte aller Bergbauunternehmen kürzte ihre Dividenden, und einige rückten von ihren "progressiven" Dividendenpolitiken ab, bei denen sie sich verpflichtet hatten, ihre Ausschüttungen jedes Jahr zu erhöhen.
Ben Lofthouse, Leiter für globale Aktienerträge beim Vermögensverwalter Janus Henderson, sagte: "Abgesehen von rohstoffbezogenen Sektoren wie Bergbau und Chemie bleibt das Dividendenwachstum der Unternehmen in einer Vielzahl von Sektoren und Regionen insgesamt stark. Es ist jedoch eine weit verbreitete und von Anlegern gut verstandene Tatsache, dass Rohstoffdividenden mit dem Zyklus steigen und fallen."
Im Vereinigten Königreich stiegen die Kernzahlungen um 1,5 Prozent. Obwohl das Wachstum durch die massiven Kürzungen im Bergbausektor gebremst wurde, bildete Glencore eine Ausnahme. Mehr als die Hälfte der Unternehmen außerhalb des Bergbaus erzielten zweistellige Renditen, angetrieben von Banken, Ölgesellschaften und Versorgungsunternehmen.
Banken, die ihre Gewinne aufgrund der hohen Zinsen steigern konnten, leisteten im dritten Quartal den größten Beitrag zum Dividendenwachstum und erzielten einen Anstieg von 5,8 Milliarden Dollar oder 9,3 Prozent auf Jahresbasis.
Jane Shoemake, Portfoliomanagerin bei Janus Henderson, erklärte, dass Banken "versuchen, regulatorische Rückstände und die Zeit nach der Pandemie aufzuholen", und dass regulierte, inflationsgebundene Sektoren wie die Versorgungsunternehmen "nicht unbedingt wachsen", aber "stabile Akteure" seien.
Chinas Öl- und Gassektor trieb die Dividenden des Landes im dritten Quartal trotz der Stagnation in anderen Sektoren auf ein Rekordniveau.
Die Ausschüttungen Chinas stiegen auf Basis der Kernzahlen um 7,8 Prozent auf 38,2 Milliarden Dollar. Das Wachstum wurde von PetroChina angeführt, das seine jährliche Dividende mehr als verdoppelte und auf 6,5 Milliarden Dollar steigerte. Das Wachstum im Öl- und Gassektor maskierte jedoch die Schwäche an anderer Stelle, etwa durch Kürzungen bei Chinas größtem Dividendenzahler, der China Construction Bank, sowie bei angeschlagenen Immobilienunternehmen wie Country Garden Holdings.
Die allgemeine Prognose von Janus Henderson für das Jahr wurde von 1,64 Billionen Dollar auf 1,63 Billionen Dollar gesenkt. Die neue Prognose bedeutet einen Anstieg der Dividenden um 4,4 Prozent für das Jahr 2022. Die USA, Frankreich, Kanada, die Schweiz und China sind auf dem besten Weg, in diesem Jahr Rekordausschüttungen zu leisten.