Globale Märkte starten vorsichtig in die Woche
Während an den globalen Märkten die Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank (Fed), dass es noch zu früh sei, über aggressive Zinssenkungen nachzudenken, die Risikobereitschaft dämpften, richtet sich der Blick im Inland in dieser Woche auf die Zinsentscheidung der Zentralbank der Republik Türkei (TCMB).
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Während die Zentralbanken in der vergangenen Woche ihre letzten geldpolitischen Entscheidungen des Jahres bekannt gaben und die Signale für die kommende Zeit die optimistische Stimmung nährten, dass Zinssenkungen im nächsten Jahr beginnen könnten, dämpften die Äußerungen der Fed-Vertreter am Freitag diesen Optimismus.
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, erklärte, es sei noch zu früh, überhaupt über den Zeitpunkt von Zinssenkungen nachzudenken, während der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, äußerte, dass die Bank die Zinsen im dritten Quartal 2024 senken könnte, sofern die Inflation wie erwartet zurückgeht.
Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte ebenfalls, dass die Fed ihren Fokus möglicherweise von der Inflation auf den sich verlangsamenden Arbeitsmarkt verlagern müsse, und merkte an, dass es verfrüht sei, über Zinssenkungen nachzudenken, solange die Inflation nicht überzeugend auf das Ziel zusteuere.
Analysten erklärten, dass die Risikobereitschaft an den Aktienmärkten nach den vorsichtigen Äußerungen der Fed-Vertreter an Kraft verloren habe und dass die Anleger in dieser Woche auf die intensive makroökonomische Datenlage fokussiert seien.
In den Preisbildungen an den Geldmärkten gilt es als sicher, dass die Fed die Zinsen bei ihrer ersten Sitzung im kommenden Jahr im Januar unverändert lassen wird, während die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank im März mit Zinssenkungen beginnt, bei 75 Prozent liegt.
Nach diesen Entwicklungen, die den Dollar-Index am Freitag mit einem Anstieg von 0,6 Prozent auf 102,6 beendeten, startete der Index in die neue Woche mit 102,5, was 0,1 Prozent unter dem vorherigen Schlusskurs liegt.
Der Goldpreis, der am letzten Handelstag der vergangenen Woche mit einem Rückgang von 0,9 Prozent bei 2.018 Dollar schloss, wird derzeit mit einem Anstieg von 0,3 Prozent gegenüber dem vorherigen Schlusskurs bei 2.024 Dollar gehandelt.
Der Preis für ein Barrel Brent-Öl, das seinen Aufwärtstrend den vierten Handelstag in Folge fortsetzt, liegt derzeit mit 77,1 Dollar knapp über dem vorherigen Schlusskurs.
Auf der Seite der Aktienmärkte war am Freitag bemerkenswert, dass die Aktien von DocuSign nach Berichten, wonach das Unternehmen Berater für einen möglichen Verkauf konsultiert habe, um über 12 Prozent zulegten, während die Aktien von Costco nach über den Erwartungen liegenden Finanzergebnissen der Einzelhandelskette um über 4 Prozent stiegen.
An der New Yorker Börse verzeichnete der Nasdaq-Index am Freitag ein Plus von 0,35 Prozent und der Dow-Jones-Index ein Plus von 0,15 Prozent, während der S&P 500-Index 0,01 Prozent an Wert verlor. Die Index-Futures in den USA starteten mit Gewinnen in die neue Woche.
An den europäischen Börsen war am Freitag ein gemischter Verlauf zu beobachten.
Während die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE) die Zinsen in der vergangenen Woche erwartungsgemäß unverändert ließen, betonte EZB-Präsidentin Christine Lagarde, dass die Bank Zinssenkungen überhaupt nicht diskutiere.
Am Freitag sagte EZB-Ratsmitglied Joachim Nagel, es sei zu früh, über Zinssenkungen nachzudenken, während ein weiteres Mitglied, Madis Muller, äußerte, dass die Märkte zu voreilig darauf wetten würden, dass es in der ersten Hälfte des nächsten Jahres zu einer geldpolitischen Lockerung komme.
Analysten stellten fest, dass die Äußerungen der EZB-Mitglieder die Risikobereitschaft an den Märkten verringert hätten und dass auch die „falkenhafte“ Haltung in der Ankündigung der BoE nach ihrer Zinsentscheidung die Erwartungen hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung nach hinten verschoben habe.
Andererseits startete das Euro/Dollar-Paritätspaar, das den letzten Handelstag der vergangenen Woche mit einem Rückgang von 0,8 Prozent bei 1,0900 beendete, in die neue Woche mit 1,0910, was 0,1 Prozent über dem vorherigen Schlusskurs liegt.
Am Freitag verzeichnete der MIB 30-Index in Italien ein Plus von 0,05 Prozent und der CAC 40-Index in Frankreich ein Plus von 0,28 Prozent, während der FTSE 100-Index in Großbritannien 0,95 Prozent an Wert verlor. Der DAX 40-Index in Deutschland zeigte einen Seitwärtstrend. Die Index-Futures in Europa starteten ebenfalls mit einem gemischten Verlauf in die neue Woche.
An den asiatischen Märkten herrschte eine negative Stimmung, während sich die Aufmerksamkeit auf die geldpolitische Sitzung der Bank of Japan (BoJ) richtete, die heute beginnt und morgen endet.
Analysten merkten an, dass erwartet werde, dass die Eigenschaft der BoJ, die letzte Zentralbank mit einer Negativzinspolitik zu sein, bald enden könnte, und äußerten, dass die Bank es zwar nicht eilig habe, ihre Politik zu ändern, aber bei dieser Sitzung erste Signale für Schritte zur Normalisierung geben könnte.
Das Dollar/Yen-Paritätspaar, das den letzten Handelstag der vergangenen Woche mit einem Anstieg von 0,2 Prozent bei 142,1 beendete, liegt derzeit mit 142,2 knapp über dem vorherigen Schlusskurs.
Kurz vor Handelsschluss verzeichnete der Nikkei 225-Index in Japan ein Minus von 0,7 Prozent, der Shanghai Composite-Index in China ein Minus von 0,2 Prozent und der Hang Seng-Index in Hongkong ein Minus von 0,9 Prozent, während der Kospi-Index in Südkorea 0,2 Prozent an Wert gewann.
Im Inland schloss der BIST 100-Index an der Borsa Istanbul, die am Freitag einen kaufbetonten Verlauf zeigte, den Tag mit einem Gewinn von 2,31 Prozent bei 7.993,85 Punkten, während sich der Blick in dieser Woche auf die Zinsentscheidung der TCMB richtete.
Der Dollar/TL-Kurs, der am letzten Handelstag der vergangenen Woche einen Aufwärtstrend zeigte und den Tag 0,1 Prozent über dem vorherigen Schlusskurs bei 29,0075 beendete, wird heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes bei 28,9940 gehandelt.
Die 5-jährige Kreditrisikoprämie (CDS) der Türkei, die sich seit Ende Mai durch die Schritte der neuen Wirtschaftsführung im Abwärtstrend befindet, fiel in der vergangenen Woche erstmals seit März 2021 unter 300 Basispunkte auf 289 Basispunkte.
Andererseits gab die internationale Ratingagentur Moody's bekannt, dass keine Bewertung der Kreditwürdigkeit der Türkei vorgenommen wurde, und bewertet die Kreditwürdigkeit der Türkei derzeit mit „B3“ und den Ausblick mit „stabil“.
Ökonomen, die an der Erwartungsumfrage von AA Finans zur Sitzung des geldpolitischen Ausschusses (PPK) der TCMB teilnahmen, schätzen, dass die Bank den einwöchigen Repo-Auktionszinssatz (Leitzins) um 250 Basispunkte auf 42,50 Prozent anheben wird.
Analysten erklärten, dass heute im Inland die Daten zur internationalen Investitionsposition und zum Immobilienpreisindex sowie im Ausland der Ifo-Geschäftsklimaindex für Deutschland verfolgt würden, und merkten an, dass technisch gesehen beim BIST 100-Index 8.000 und 8.100 Punkte als Widerstand sowie 7.900 und 7.800 Niveaus als Unterstützung fungieren.