Globale Märkte suchen nach Orientierung nach Äußerungen von Fed-Vertretern

Obwohl die Weltwirtschaft im Kampf gegen die Inflation bereits wichtige Fortschritte erzielt hat, verstärken Aussagen, wonach noch ein weiter Weg bis zur endgültigen Erklärung eines Sieges zurückzulegen sei, die Unsicherheiten an den Märkten.

Die gestrigen Äußerungen von Fed-Vertretern führten zu einer erhöhten Volatilität an den Märkten. So erklärte der Präsident der Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, dass es trotz des Rückgangs des Preisdrucks noch zu früh sei, einen Sieg im Kampf gegen die Inflation zu verkünden.

Auch das Mitglied des Fed-Gouverneursrats, Lisa Cook, äußerte die Hoffnung, dass der Leitzins restriktiv genug sei, um die Inflation wieder auf das 2-Prozent-Ziel der Bank zurückzuführen. Cook betonte, dass man weiterhin vorsichtig agieren werde, um das Erreichen des Inflationsziels sicherzustellen.

Während die Preisgestaltung an den Geldmärkten davon ausgeht, dass die Bank den Leitzins bei den kommenden drei Sitzungen höchstwahrscheinlich unverändert lassen wird, erklärten Analysten, dass die Äußerungen der Fed-Vertreter die Anleger zu Vorsicht mahnen.

Analysten wiesen auf die Bedeutung der Äußerungen von Fed-Chef Jerome Powell am Donnerstag hin und teilten mit, dass der Ton in Powells Rede nach den in der vergangenen Woche veröffentlichten Arbeitsmarktdaten die Vermögenspreise beeinflussen werde.

Gestern war an den Anleihemärkten erneut ein Verkaufsdruck zu beobachten. Nachdem Fed-Vertreter betonten, dass der Kampf gegen die Inflation noch nicht vorbei sei, und im Vorfeld der heute beginnenden Anleiheverkäufe des US-Finanzministeriums stieg die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen um etwa 15 Basispunkte auf 4,65 Prozent.

Das US-Finanzministerium plant, bei der heutigen Anleiheauktion Anleihen mit einer Laufzeit von 3 Jahren im Wert von 48 Milliarden Dollar zu verkaufen. Während für die morgige Auktion der Verkauf von 10-jährigen Anleihen im Wert von 40 Milliarden Dollar und für Donnerstag der Verkauf von 30-jährigen Anleihen im Wert von 24 Milliarden Dollar erwartet wird, erklärten Analysten, dass die bei diesen Auktionen entstehenden Anleiherenditen voraussichtlich Auswirkungen auf die Märkte haben werden.

Auch bei den Rohstoffpreisen ist eine erhöhte Volatilität zu beobachten. Der Goldpreis, der gestern um 0,8 Prozent nachgab, setzt seinen Abwärtstrend auch am neuen Tag fort und notiert mit 1.973 Dollar 0,2 Prozent unter dem Schlusskurs des Vortages.

Der Preis für ein Barrel Brent-Öl fiel um 0,7 Prozent auf 84,7 Dollar, wobei auch Sorgen um die chinesische Wirtschaft diese Entwicklung beeinflussen.

An der New Yorker Börse stieg der Dow-Jones-Index um 0,1 Prozent, der S&P 500 um 0,18 Prozent und der Nasdaq um 0,3 Prozent. Die Index-Futures in den USA starteten jedoch mit Verlusten in den neuen Tag.

An den europäischen Börsen überwog gestern – mit Ausnahme von Großbritannien – ein verkaufsorientierter Trend, während die makroökonomischen Daten in der Region weiterhin gemischte Signale liefern.

Demnach deuten der Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor und der zusammengesetzte PMI für die Eurozone mit Werten von 47,8 bzw. 46,5 auf eine anhaltende Schrumpfung hin, während die Fabrikaufträge in Deutschland im September entgegen den Erwartungen um 0,2 Prozent stiegen.

Auch die Mitglieder der Europäischen Zentralbank (EZB) setzten gestern ihre verbale Kommunikation fort. Medienberichten zufolge äußerte EZB-Ratsmitglied Robert Holzmann, dass die EZB bereit sein müsse, die Zinsen bei Bedarf erneut anzuheben.

Während der DAX 40 in Deutschland um 0,35 Prozent, der MIB 30 in Italien um 0,29 Prozent und der CAC 40 in Frankreich um 0,48 Prozent nachgaben, blieb der FTSE 100 in Großbritannien unverändert. Die Index-Futures in Europa starteten ebenfalls mit Verlusten in den neuen Tag.

An den asiatischen Aktienmärkten überwog am neuen Tag der Verkaufsdruck, während die in China veröffentlichten Daten weiterhin die Sorgen über eine Verlangsamung der Weltwirtschaft schüren.

Demnach verfehlten die Exporte des Landes im vergangenen Monat mit einem Rückgang von 6,4 Prozent die Erwartungen, während die Importe mit einem Anstieg von 3 Prozent die Prognosen übertrafen. Der stellvertretende Gouverneur der chinesischen Zentralbank, Zhang Qingsong, erklärte auf einem Finanzgipfel in Hongkong, dass die Bank über gut abgestimmte Wirtschaftsprogramme für die chinesische Wirtschaft verfüge.

Die australische Zentralbank (RBA) hob heute nach vier Sitzungen den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,35 Prozent an.

In der Erklärung der Bank wurde die Sorge betont, dass die hohe Inflation länger als erwartet auf einem hohen Niveau verharren könnte.

Kurz vor Handelsschluss fiel der Nikkei 225 in Japan um 1,3 Prozent, der Kospi in Südkorea um 2,5 Prozent, der Hang Seng in Hongkong um 1,4 Prozent und der Shanghai Composite in China um 0,1 Prozent.

Im Inland beendete der BIST 100-Index an der Borsa Istanbul, die gestern einen kauforientierten Trend zeigte, den Tag mit einem Anstieg von 2,10 Prozent bei 7.868,02 Punkten.

Der Dollar/Lira-Kurs, der den Tag gestern nach einem Anstieg von 0,2 Prozent bei 28,4386 beendete, notiert heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes bei 28,4680.

Analysten wiesen darauf hin, dass heute im Inland die Daten zum Kassenbestand des Finanzministeriums und im Ausland die Industrieproduktion in Deutschland, der Hauspreisindex in Großbritannien, der Erzeugerpreisindex (EPI) in der Eurozone sowie die Außenhandelsbilanz in den USA sowie der Nachrichtenfluss zum Israel-Palästina-Konflikt verfolgt werden. Technisch gesehen lägen die Widerstandsniveaus für den BIST 100-Index bei 7.950 und 8.020 Punkten, während die Unterstützungsniveaus bei 7.800 und 7.750 Punkten lägen.