Nachfrage nach Diskontkrediten explodiert, Limits reichen nicht aus

Die Aktualisierung der Berechnungsmethode für den Diskontkreditzinssatz durch die Zentralbank Anfang des Monats hat dazu geführt, dass die Zinssätze für Diskontkredite auf ein Niveau von 23 bis 24 Prozent gesunken sind. Während der attraktive Zinssatz zu einem sehr schnellen Anstieg der Nachfrage seitens der Exporteure geführt hat, reichen die täglichen Limits von 1 Milliarde Lira für die Banken nicht aus.

Nachdem die Beschwerden über die Zinssätze infolge der Leitzinserhöhungen der Zentralbank zugenommen hatten, wurden Diskontkredite durch eine neue Regelung attraktiver gestaltet, was zu einem Ansturm der Exporteure führte. Da die Nachfrage nach den mit 24 Prozent verzinsten Diskontkrediten explodierte, haben die Banken ihre Limits ausgeschöpft. Von dem durch die Zentralbank festgelegten täglichen Kreditlimit von 3 Milliarden Lira werden 2 Milliarden Lira direkt über die Eximbank und 1 Milliarde Lira über die Geschäftsbanken vergeben. Quellen aus dem Bankensektor gaben an, dass sie der Nachfrage nicht gerecht werden könnten, es Warteschlangen bei den Banken gebe und die Bankenlimits sofort erschöpft seien. Quellen aus dem Umfeld der Eximbank wiesen darauf hin, dass sie die Diskontkredite „voll ausschöpfen“, betonten jedoch, dass die Befugnis zur Limiterhöhung bei der Zentralbank liege. Der Bankensektor fordert eine Aktualisierung der bankbezogenen Limits.

ZINSSÄTZE ZUM PERIODENENDE ERREICHTEN HOHE NIVEAUS

Seit dem Amtsantritt der neuen Zentralbankführung und des neuen Wirtschaftsteams wurden die Limits für Diskontkredite verzehnfacht. Das tägliche Limit für Diskontkredite, das bis Mitte Juli bei 300 Millionen Lira lag, wurde zunächst am 25. Juli auf 1,5 Milliarden Lira und anschließend am 12. September auf 3 Milliarden Lira angehoben. Gleichzeitig betonte die Zentralbank bei der Limiterhöhung, dass der Anteil von KMU an der Vergabe von Diskontkrediten erhöht und die Exportleistung weiterhin berücksichtigt werde. Die Limiterhöhungen reichten jedoch nicht aus, um die Probleme der Exporteure zu lösen. Denn die Zinserhöhungen der Zentralbank und die Tatsache, dass die Zinszahlungen für Diskontkredite im Voraus geleistet werden müssen, führten zu einem erheblichen Kostenanstieg.

BERECHNUNGSMETHODE FÜR DISKONTKREDITZINSEN GEÄNDERT

Die Diskontzinssätze zum Periodenende stiegen auf bis zu 45 Prozent, wodurch Exporteure Diskontkredite zu Zinssätzen nutzen mussten, die über denen für gewerbliche Kredite lagen. Nachdem die Zeitung EKONOMİ über die Beschwerden der Exporteure bezüglich der hohen Zinsen berichtet hatte, traf die Zentralbank Anfang Oktober eine neue Entscheidung und kündigte an, dass die Finanzierungskosten für Diskontkredite um 15 Punkte sinken würden. In der an die Banken gesendeten Anwendungsrichtlinie der Zentralbank wurde mitgeteilt, dass die Berechnungsmethode für den Diskontkreditzinssatz aktualisiert wurde und die Gesamtzinskosten, also die Zinsen zum Periodenende, den Leitzins der Zentralbank nicht überschreiten werden.

TÄGLICH 1 MILLIARDE LIRA WERDEN ÜBER BANKEN VERGEBEN

Nach dieser Änderung sanken die Diskontkreditzinsen bei der Eximbank auf 23 Prozent und bei den Banken mit einer zusätzlichen Provision von 1 Punkt auf bis zu 24 Prozent. Diese attraktiven Zinssätze führten zu einem sehr schnellen Anstieg der Nachfrage der Exporteure nach Diskontkrediten. Nach Informationen aus dem Umfeld der Eximbank werden von dem täglichen Limit von 3 Milliarden Lira 2 Milliarden Lira direkt über die Eximbank und die verbleibende 1 Milliarde Lira über die Banken vergeben. Quellen aus dem Bankensektor wiesen jedoch darauf hin, dass die 1 Milliarde Lira in bestimmten Verhältnissen auf die Banken verteilt wird und sie die hohe Nachfrage mit diesem Limit nicht decken können.

EXIMBANK SCHÖPFT LIMITS „VOLL“ AUS

Nach Informationen aus dem Umfeld der Eximbank wurden die Limits des Bankensektors für Diskontkredite im Vergleich zur Zeit vor 2019 deutlich erhöht. Vor 2019 wurde ein Siebtel des täglichen Limits an den Bankensektor vergeben, während sechs Siebtel auf die Eximbank entfielen. Jetzt entfällt ein Drittel auf die Banken und zwei Drittel auf die Eximbank. Das tägliche Limit von 1 Milliarde Lira wird bankbezogen verteilt. Quellen aus dem Umfeld der Eximbank wiesen darauf hin, dass das tägliche Limit von 2 Milliarden Lira voll ausgeschöpft werde, betonten jedoch, dass die Zentralbank die entscheidende Instanz für eine Erhöhung der 1 Milliarde Lira für den Bankensektor sei.

EXPORTEURE WARTEN IN DER SCHLANGE FÜR DISKONTKREDITE

Quellen aus dem Bankensektor wiesen darauf hin, dass die Zinssätze für Diskontkredite zwar sehr attraktiv seien, die Banken aufgrund der Beschränkungen jedoch nicht genügend Kredite vergeben könnten. Eine Quelle aus dem Bankensektor betonte, dass das tägliche bankbezogene Limit in kurzer Zeit erschöpft sei und es eine beträchtliche Anzahl wartender Exporteure gebe, weshalb eine Erhöhung des täglichen Limits unumgänglich sei, um mehr Diskontkredite vergeben zu können.

LIMITS FÜR ANDERE EXPORTKREDITE AUF EIGENKAPITAL BEGRENZT

Quellen aus dem Umfeld der Eximbank erklärten, dass Diskontkredite die Weiterleitung von Zentralbankmitteln über die Banken an die Exporteure seien und der Bankensektor diese Kreditart aufgrund der günstigen Kosten als Anker nutze, um Kundenbindung aufzubauen. Andererseits sagte die Quelle, dass die Eximbank auch andere Kredite aus ihrem Eigenkapital an Exporteure vergebe, deren Limit jedoch durch die Höhe des Eigenkapitals begrenzt sei. Die Quellen erinnerten daran, dass die Eximbank Exportkredite mit einem Zinssatz von 37 Prozent vergebe und bei einer Vergabe über Banken unter Berücksichtigung der 1-prozentigen Provision ein Zinssatz von 38 Prozent angewendet werde, und wiesen darauf hin, dass die Eximbank über ein Eigenkapital von 38 Milliarden Lira verfüge.

BEITRAG ZU DEN RESERVEN IN DIESEM JAHR VORAUSSICHTLICH 4,33 MILLIARDEN DOLLAR

Nach Daten der Zentralbank ist der Beitrag von Diskontkrediten zu den Devisenreserven auf den niedrigsten Stand der letzten Jahre gesunken. Den Daten zufolge ist der Beitrag der Diskontkredite zu den Devisenreserven seit 2020 stetig zurückgegangen; der Betrag sank von 23,06 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf 21 Milliarden Dollar im Jahr 2021 und 17,6 Milliarden Dollar im Jahr 2022. Auch in diesem Jahr bewegt sich der Betrag auf einem sehr niedrigen Niveau; in den ersten 7 Monaten des Jahres blieb der Beitrag der Diskontkredite zu den Devisenreserven bei 2 Milliarden 574 Millionen Dollar. Im gleichen Zeitraum des Vorjahres lag dieser Betrag bei 12 Milliarden 680 Millionen Dollar. Die Erwartung geht dahin, dass dieser Betrag bis Jahresende ein Niveau von 4,33 Milliarden Dollar erreichen wird.