Was passiert mit dem Dollar, wenn die FED die Zinsen erhöht?

Nach dem Ausbruch des Israel-Hamas-Konflikts bleibt die Hoffnung auf Diplomatie an den Märkten bestehen. Die Entscheidungen der FED sind von großer Bedeutung. Während die Märkte auf die Zinsentscheidungen warten, werden verschiedene Szenarien in Betracht gezogen.

Hier sind die möglichen Szenarien und deren Auswirkungen weltweit sowie in der Türkei basierend auf den Entscheidungen der Fed und der Zentralbank:

Wenn die US-Zentralbank, also die FED (Federal Reserve), die Zinsen erhöht, trägt dies dazu bei, die Inflation zu senken und den Wert der Landeswährung gegenüber anderen Währungen zu stärken, da der Devisenbestand im Land zunimmt. Der US-Dollar gewinnt insbesondere gegenüber den Währungen von Schwellenländern an Wert. Steigende Zinssätze erhöhen zudem die Rendite risikofreier Anlagen. Privatpersonen und Institutionen verlagern ihre Ersparnisse von risikoreicheren Anlageformen wie Aktien hin zu risikoärmeren Zins- und Derivateprodukten.

Dadurch sinkt die Nachfrage nach Aktien, und da die im Umlauf befindliche Geldmenge in die Banktresore fließt, neigt die Inflation dazu, zurückzugehen. Zudem werden ausländische Investoren, die von den hohen Zinsen profitieren wollen, ins Land gelockt, was den Devisenbestand des Landes erhöht.

WAS PASSIERT, WENN DIE ZENTRALBANK DIE ZINSEN ERHÖHT?

Die Zentralbank legt für diese Transaktionen einen Zinssatz fest. Durch die Änderung dieses Satzes gestaltet sie die Geldpolitik. Dieser von der Zentralbank festgelegte Zinssatz wird als Leitzins bezeichnet. Vor der Sitzung des geldpolitischen Ausschusses der Zentralbank der Republik Türkei suchen Bürger nach Antworten auf die Frage, was mit dem Dollar passiert, wenn die Zinsen steigen, während Goldanleger sich fragen, was mit dem Goldpreis geschieht. Die Zentralbank erhöht den Zinssatz, wenn sie eine Inflationsgefahr sieht. Auf diese Weise versucht sie, die Gesamtnachfrage zu senken und damit die Inflation zu dämpfen.

-Banken erhöhen die Zinsen, die sie ihren Kunden berechnen.

-Die Wahrnehmung der Inflationsbekämpfung wird gestärkt.

-Die Wechselkurse sinken, die Lira gewinnt an Wert.

-Da die Kosten für Kreditaufnahmen steigen, wird die Verschuldung aufgeschoben.

-Die Inflationserwartungen sinken.

-Die Preise für importierte Produkte sinken.

-Die Ausgaben werden reduziert.

-Die Nachfrage nach Produkten sinkt, die Exporte gehen zurück.

-Was passiert mit dem Dollar, wenn die Fed die Zinsen erhöht?

Sollte die FED ihre aggressive Zinserhöhungspolitik fortsetzen, wird erwartet, dass der Dollar aufgrund des „Sicherer-Hafen“-Effekts weltweit an Stärke gewinnt, während die Goldpreise unter Druck geraten und nachgeben könnten.

WAS PASSIERT MIT DEM DOLLAR, WENN DIE FED DIE ZINSEN SENKT?

Wenn die FED die Zinsen senkt, verliert der Dollar kurz- bis mittelfristig an Wert. Da der Goldpreis auf den internationalen Märkten in Dollar notiert ist, wird der Preis für eine Unze Gold steigen, wenn der Dollar fällt. Gold, das als sicherer Hafen gilt, gehört zu den bevorzugten Anlageinstrumenten. Daher wird eine Zinssenkung der FED oder ein Signal für eine solche Zinssenkung die Goldpreise positiv beeinflussen.

LÄSST DER ZINS DEN GOLDPREIS STEIGEN?

Die Entscheidung der FED zur Zinserhöhung beeinflusst Gold in zweierlei Hinsicht. Erstens: Betrachtet man den Unzenpreis, beschleunigt eine Zinserhöhung der FED weltweit die Abflüsse aus Gold, was zu einem Rückgang beim Unzenpreis führen kann. Zweitens: Betrachtet man den Gramm-Goldpreis unter dem Einfluss des Dollars, könnte es zu einem gewissen Wertzuwachs kommen, da der Dollar tendenziell an Wert gewinnt.

WAS PASSIERT MIT DOLLAR UND GOLD, WENN DIE ZENTRALBANK DIE ZINSEN KONSTANT HÄLT?

Experten zufolge dürfte es bei Gold und Dollar zu keinen allzu abrupten Bewegungen kommen, wenn die Zentralbank die Zinsen unverändert lässt.

WAS PASSIERT MIT DOLLAR UND GOLD, WENN DIE ZENTRALBANK DIE ZINSEN SENKT?

Wenn der Leitzins sinkt, steigt der Dollar kurz- bis mittelfristig im Allgemeinen an. Der Anstieg des Wechselkurses treibt auch die Goldpreise in die Höhe. Wenn die FED die Zinsen senkt, verliert der Dollar kurz- bis mittelfristig an Wert. Die Türkische Lira gewinnt an Wert.

Der Dollar-Index zeigt sich ruhig, US-Daten sind entscheidend

TÜRKEI

Am 16. Oktober wurde das Haushaltsdefizit der Türkei für September mit 512,6 Milliarden TL ausgewiesen.

Heute ist der Datenfluss im Inland ruhig.

EUROZONE

Am 16. Oktober wurde die Handelsbilanz der Eurozone mit 11,9 Billionen Euro über den Erwartungen gemeldet. Philip Lane, Chefvolkswirt der Europäischen Zentralbank (EZB), erklärte, dass die EZB beobachten werde, wie sich die Lohnvereinbarungen im neuen Jahr gestalten und ob die zuletzt gestiegenen Ölpreise neue Angebotsprobleme verursachen, um sicherzustellen, dass die Inflation zum 2%-Ziel zurückkehrt.

Nach dem Rückgang des Dollar-Index stieg das Euro/Dollar-Paar, während die europäischen Börsen, allen voran der DAX, mit Käufen in die Woche starteten.

Während für den ZEW-Konjunkturindex der Eurozone ein Wert von -7,7 Punkten erwartet wurde, wird für den ZEW-Konjunkturindex in Deutschland ein Wert von -9,1 Punkten prognostiziert.

USA

Am 16. Oktober wurde der New York Empire State Manufacturing Index mit -4,6 Punkten über den Erwartungen von -6,4 Punkten gemeldet. US-Finanzministerin Janet Yellen erklärte, dass die hohen Zinsen in den USA möglicherweise von Dauer sein könnten und dass die US-Wirtschaft derzeit durch eine starke Beschäftigung und einen robusten Konsum gut wachse.

Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, betonte, dass die Zinsen nicht weiter erhöht werden sollten und dass eine abwartende Haltung der Fed für eine gewisse Zeit der wichtigste Schritt sei, um die Auswirkungen zu beobachten.

Der Dollar-Index beendete den ersten Handelstag der Woche aufgrund der Äußerungen mit Verkäufen, während die US-Börsen den Tag aufgrund positiver Erwartungen an die Bilanzen mit Käufen schlossen. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen setzten ihren Anstieg fort und schlossen gestern bei 4,70 %, heute Morgen liegen sie bei 4,73 %.

Wir sehen, dass der Zinsdruck an den Märkten weiterhin im Vordergrund steht.

Bei den Einzelhandelsumsätzen, einem wichtigen Indikator für den Konsum in den USA, wird ein monatlicher Anstieg von 0,3 % erwartet, während für die Kern-Einzelhandelsumsätze ein monatliches Plus von 0,2 % prognostiziert wird. Die Industrieproduktion wird monatlich bei 0,0 % erwartet, während die Kapazitätsauslastung auf 79,6 % geschätzt wird.

Für den NAHB-Hausmarktindex liegt die Erwartung bei 44 Punkten. Auch die Reden der Fed-Mitglieder Bowman und Williams werden aufmerksam verfolgt.