CBDC

Digitale Zentralbankwährungen (Central Bank Digital Currency - CBDC) sind digitale Währungen, die von einer Zentralbank ausgegeben werden und in der Regel auf die nationale Währung lauten. Da CBDCs digital sind, können sie als digitale Vermögenswerte anstelle von herkömmlichem Papiergeld oder Münzen verwendet werden.

Diese Währungen verfügen über ähnliche Funktionen wie Bitcoin und dessen Derivate, die sogenannten Altcoins, die auf Blockchain-Technologie basieren, arbeiten jedoch in einem vollständig zentralisierten System. Wie bekannt ist, wurde die Währung Bitcoin als dezentrales Zahlungssystem als Alternative zum traditionellen Finanzsystem vorgeschlagen, nachdem dieses im Jahr 2008 eine schwere Krise durchlaufen hatte.

Das vordergründige Ziel der Einführung von CBDCs basiert auf verschiedenen Faktoren, wie etwa einer effizienteren Verwaltung digitaler Zahlungen und Finanztransaktionen, der finanziellen Inklusion, der Modernisierung von Zahlungssystemen sowie der Funktion als Instrument auf dem Weg zu einer bargeldlosen Gesellschaft. Da CBDCs unter der direkten Kontrolle der Zentralbank stehen, wird angenommen, dass sie das Potenzial haben, mehr Zuverlässigkeit und Stabilität im bestehenden Finanzsystem zu gewährleisten.

Es gibt grundsätzlich zwei verschiedene Arten von CBDCs: Retail-CBDCs und Wholesale-CBDCs. Retail-CBDCs sind eine Form, die direkt von Privatpersonen und Unternehmen genutzt werden kann. Sie können von einer Zentralbank über digitale Geldbörsen oder Zahlungs-Apps verteilt werden. Wholesale-CBDCs hingegen werden für den Transfer großer Geldbeträge zwischen Finanzinstituten verwendet.

Andererseits ist es ironisch, dass das System, obwohl es die Blockchain-Technologie nutzt, ein zentralisiertes, von der Zentralbank kontrolliertes System schafft – im Gegensatz zur dezentralen Struktur des Bitcoin-Blockchain-Systems, das ein Zahlungssystem vorschlägt, bei dem kein Bankensystem erforderlich ist und die Parteien einander nicht vertrauen müssen. Das erste Land, das Versuche mit diesem System unternahm, war natürlich China. Der chinesische Staat, der seine Milliarden Bürger durch technologische Mittel wie soziale Medien, Kameras und Gesichtserkennungssysteme ständig unter Überwachung hält, hat ein Kreditsystem für seine Bürger entwickelt, mit dem er bestimmen kann, wer in welchem Umfang von welchen sozialen Möglichkeiten profitieren kann, welche Grenzen man beim Reisen überschreiten darf, wann man Urlaub machen kann usw. Wer unerwünschtes Verhalten zeigt, kann durch eine Einschränkung seiner Kreditwürdigkeit bestraft werden.

Es gibt unterschiedliche Ansichten über die Implementierung und die Auswirkungen von CBDCs. Während einige der Meinung sind, dass sie Zahlungen im Finanzsystem beschleunigen und Kosten senken könnten, äußern andere Bedenken hinsichtlich des Datenschutzes, der Cybersicherheitsrisiken und der Stabilität des bestehenden Bankensystems.

Um diese Bedenken etwas detaillierter zu erläutern, lässt sich Folgendes sagen:

Datenschutzbedenken: Mit der Nutzung von CBDCs könnte die Fähigkeit der Zentralbanken oder des Staates zunehmen, die Finanztransaktionen von Einzelpersonen zu überwachen, einzuschränken und zu steuern. Dies kann zu Sorgen hinsichtlich der Vertraulichkeit privater Finanzdaten und der Freiheit bei Ausgaben führen. Wenn Sie beispielsweise Ihr Gehalt erhalten, können Sie damit möglicherweise nicht alles kaufen, was Sie möchten, sondern nur Produkte oder Dienstleistungen, die Ihrem Profil entsprechen und zugelassen sind.

Cybersicherheitsrisiken: Digitale Währungen bergen das Risiko, Ziel von Cyberangriffen zu werden. Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von CBDCs beinhalten das Risiko, dass Benutzerkonten gehackt werden oder anderen böswilligen Aktivitäten ausgesetzt sind. Personen, die keine digitalen Finanztransaktionen bevorzugen oder Schwierigkeiten damit haben, könnten fehlerhafte Transaktionen durchführen oder durch Methoden wie Phishing getäuscht werden.

Veränderung des Bankensystems: Die Nutzung von CBDCs könnte zu erheblichen Veränderungen im traditionellen Bankensystem führen. Es könnten Unsicherheiten in Bezug auf die aktuelle Rolle der Banken und deren Finanzierungsquellen entstehen. Dies könnte die Finanzstabilität beeinträchtigen. Beispielsweise könnte dies die Einlagenbasis der Banken beeinflussen oder deren Kreditvergabepraktiken verändern. Ich persönlich denke, dass ein solches System das bestehende Bankensystem in einen sehr engen Rahmen drängen wird.

Herausforderungen bei der technologischen Infrastruktur: Beim Aufbau und der Verwaltung der Infrastruktur für CBDCs können technische Schwierigkeiten auftreten. Diese Herausforderungen umfassen die Einführung neuer Technologien, die Bereitstellung von Updates und die Gewährleistung der Systemsicherheit.

In letzter Zeit führen viele Länder, darunter auch unser Land, Forschungs- und Entwicklungsarbeiten zum Potenzial von CBDCs durch. Dies bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit einer weltweit verbreiteten Nutzung von CBDCs in der Zukunft sehr hoch ist.