Geopolitische Krise setzt globale Märkte unter Druck

Zu Beginn der Woche bewegen sich die Märkte im Schatten der Luftangriffe der USA und Israels auf den Iran sowie der iranischen Gegenangriffe auf westliche Stützpunkte in der Region und auf Israel. Die Möglichkeit eines langwierigen Krieges im Nahen Osten aufgrund der anhaltenden Konflikte hat die Risikowahrnehmung der Anleger erhöht und die globalen Wirtschaftsprognosen negativ beeinflusst.

Der Präsident der Vereinigten Staaten, Donald Trump, betonte in seiner jüngsten Bewertung nach den Angriffen, dass die militärische Befehlskette im Iran weitgehend ausgeschaltet sei und die Operationen fortgesetzt würden, bis die Ziele erreicht seien. Trump sagte, die Angriffe könnten vier Wochen lang andauern, es sei jedoch möglich, dass sich dieser Zeitraum verkürze. Mit Blick auf den Führungswechsel im Iran erklärte Trump: „Sie wollen reden, und ich habe dem zugestimmt, also werde ich mit ihnen sprechen. Das hätten sie schon früher tun sollen.“ Die iranische Seite wies die Behauptungen über neue Verhandlungen mit den USA zurück und erklärte, dass sie keinen Rückzieher machen werde.

Der Schritt des Iran, die Straße von Hormus zu schließen, schuf das Risiko von Störungen im globalen Ölhandel, was zu einem starken Anstieg der Rohstoffpreise führte. Das Barrel Brent-Öl testete am ersten Tag der Woche mit 77,6 Dollar den höchsten Stand seit einem Jahr. Im gleichen Zeitraum wandten sich Anleger Gold und Anleihen zu; der Goldpreis erreichte mit 5.393 Dollar pro Unze einen neuen Rekord. Bei amerikanischen Anleihen kam es zu deutlichen Rückgängen bei den Zinsen.

Analysten sind der Ansicht, dass der Handlungsspielraum der Zentralbanken in dem entstandenen unsicheren Umfeld eingeschränkt sein könnte. Es wird prognostiziert, dass der Anstieg der Ölpreise und die Gefahr einer Handelsverlangsamung insbesondere dazu führen könnten, dass die Inflation von den Erwartungen abweicht.

STARKE SCHWANKUNGEN BEI GLOBALEN MARKTINDIZES

An den Börsen in Europa, die die letzte Woche gemischt beendet hatten, dominierte zu Beginn der neuen Woche ein negativer Trend bei den Index-Futures. Die Europäische Union erklärte, dass die Spannungen in der Region auf diplomatischem Wege abgebaut werden müssten. Die Hohe Vertreterin der EU für Außenpolitik, Kaja Kallas, erklärte, dass die EU diplomatische Bemühungen unterstützen und ihre Arbeit mit dem Ziel fortsetzen werde, den Erwerb von Atomwaffen durch den Iran zu verhindern. Die Präsidentin der EU-Kommission, Ursula von der Leyen, bewertete den iranischen Vergeltungsschlag gegen Bahrain als „ungerechtfertigt und inakzeptabel“. Der Generalsekretär des Europarates, Alain Berset, warnte, dass der Nahe Osten in einen umfassenden Konflikt hineingezogen werde.

Auch an den asiatischen Märkten war infolge des iranischen Angriffs mit Ausnahme der chinesischen Börse an fast allen Indizes ein Rückgang zu beobachten. In Japan sank der Nikkei-225-Index um 1,6 %, in Hongkong der Hang-Seng-Index um 1,7 %. In energieimportierenden Ländern wie Südkorea und Indien verloren die Währungen gegenüber dem Dollar an Wert. Im Gegensatz dazu legte die Börse in China durch die Dynamik politischer Treffen an Wert zu. Obwohl die über den Erwartungen liegenden Zahlen im japanischen verarbeitenden Gewerbe positiv aufgenommen wurden, könnten die steigenden Energiekosten Druck auf die Zinsentscheidungen der Bank of Japan (BoJ) ausüben.

An den amerikanischen Märkten wird die Agenda der Wirtschaftsdaten ebenso genau verfolgt wie die geopolitischen Entwicklungen. Der Anstieg des US-Erzeugerpreisindex gab Signale für eine hartnäckige Inflation im Land und führte dazu, dass die Erwartungen für Zinssenkungen auf Juli verschoben wurden. Die in dieser Woche zu veröffentlichenden Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft enthalten ebenfalls Hinweise auf die nächsten Schritte der FED.

INLAND: LEERVERKAUFSVERBOT DURCH DIE SPK

An der Borsa Istanbul schloss der BIST-100-Index, der den Freitag mit Verlusten beendet hatte, mit einem Minus von 1,16 Prozent bei 13.717,81 Punkten. Das Kapitalmarktamt (SPK) setzte Leerverkaufsgeschäfte für eine Woche aus. Zudem gab die Borsa Istanbul bekannt, dass sie das Handelsverhältnis am Aktienmarkt von 5:1 auf 3:1 gesenkt habe. Der Minister für Schatz und Finanzen, Mehmet Şimşek, erklärte, dass die geopolitischen Ereignisse genau verfolgt würden: „Wir bewerten die möglichen Auswirkungen auf unsere Wirtschaft in allen Dimensionen; unsere Wirtschaft verfügt über starke makroökonomische Grundlagen und ist widerstandsfähig gegen Schocks.“

Während der Dollar/TL-Kurs die Woche bei 43,9340 beendete, begann die neue Woche mit einem leichten Anstieg. Die Erwartungen für die heute im Inland zu veröffentlichenden Wachstumsdaten für das vierte Quartal gehen davon aus, dass die türkische Wirtschaft im letzten Quartal 2025 um 3,6 Prozent gewachsen ist. Die Märkte werden zudem die Erklärungen der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, und die ausländischen PMI-Daten aufmerksam verfolgen.

Zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten des Tages gehören neben den Wachstums- und PMI-Zahlen des verarbeitenden Gewerbes der Türkei auch die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe aus Großbritannien, Deutschland, den USA und der Eurozone.

Nachrichtenquelle: 12punto