Wie sind die globalen Märkte in den Tag gestartet? Die Unsicherheit hält an

An den globalen Märkten dämpfen die in der zweiten Wochenhälfte anstehenden Datenveröffentlichungen sowie die Unsicherheiten hinsichtlich der künftigen Politik wichtiger Zentralbanken die Risikobereitschaft. Gestern erklärte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass er für dieses Jahr nur eine Zinssenkung erwarte. Er merkte an, dass man sich immer noch in einer Wirtschaft nach der Covid-19-Pandemie befinde und er eine allmähliche Verlangsamung der Wirtschaft und der Inflation erwarte.

Während die Unsicherheit über den Zeitpunkt und das Tempo der für dieses Jahr erwarteten Zinssenkungen der Fed anhält, trug der vorsichtige Ton der gestrigen Äußerungen von Vertretern der US-Notenbank (Fed) dazu bei, den Verkaufsdruck an den Aktienmärkten zu verstärken.

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte ebenfalls, dass er die Vorstellung von drei Zinssenkungen in diesem Jahr für angemessen halte. Goolsbee erklärte, die Geschichte scheine sich nicht grundlegend geändert zu haben, betonte jedoch, dass man sehen müsse, ob die Fortschritte bei der Inflation tatsächlich rückläufig seien.

Das Mitglied des Fed-Gouverneursrats, Lisa Cook, betonte hingegen, dass die Fed bei Zinssenkungen einen vorsichtigen Ansatz verfolgen sollte, um der Wirtschaft in einigen Bereichen mehr Zeit für eine Verlangsamung der Inflation zu geben.

Analysten berichteten, dass die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung durch die Bank an den Geldmärkten nach den vorsichtigen Äußerungen der Fed-Vertreter auf 70 Prozent gesunken sei. Vor den Erklärungen der Bankvertreter lag die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed in diesem Zeitraum noch bei 75 Prozent.

Analysten, die darauf hinwiesen, dass neben den Äußerungen der Fed-Vertreter im Laufe der Woche auch ein intensiver Datenkalender verfolgt werde, erklärten, dass insbesondere Wachstumsdaten sowie die persönlichen Konsumausgaben, die die Fed als Inflationsindikator betrachtet, Signale für die künftigen Schritte der Bank geben könnten.

Andererseits gingen die Verkäufe neuer Häuser in den USA laut den gestern veröffentlichten Daten im Februar auf Monatsbasis um 0,3 Prozent auf 662.000 zurück und blieben damit hinter den Markterwartungen zurück.

Der mittlere Verkaufspreis der im vergangenen Monat in den USA zum Verkauf angebotenen neuen Häuser sank auf Jahresbasis um etwa 7,6 Prozent auf 400.500 Dollar und erreichte damit den niedrigsten Stand seit 2,5 Jahren.

Nach diesen Entwicklungen schloss die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen den Tag gestern mit einem Anstieg von 5 Basispunkten bei 4,25 Prozent und notiert derzeit bei 4,24 Prozent.

Der Goldpreis bewegt sich mit 2.172 Dollar nahe seinem Höchststand, während der Dollar-Index knapp unter seinem vorherigen Schlusskurs bei 104,2 liegt.

Neben geopolitischen Risiken stützen auch die Erwartungen, dass die OPEC+ ihre Produktionskürzungen fortsetzen könnte, die Ölpreise weiterhin nach oben. Während der Preis für ein Barrel Brent-Öl den Tag gestern mit einem Anstieg von 1,2 Prozent bei 86,1 Dollar beendete, wird er derzeit knapp über seinem vorherigen Schlusskurs gehandelt.

Gestern verzeichnete der Nasdaq-Index an der New Yorker Börse einen Rückgang von 0,27 Prozent, der S&P 500-Index von 0,31 Prozent und der Dow Jones-Index von 0,41 Prozent. Die Index-Futures in den USA starteten ebenfalls mit einer negativen Tendenz in den neuen Tag.

Während an den europäischen Börsen gestern ein gemischter Verlauf vorherrschte, stehen die Äußerungen der Zentralbankvertreter in der Region sowie der makroökonomische Datenkalender weiterhin im Fokus der Anleger.

Gestern erklärte der Chefvolkswirt der Europäischen Zentralbank (EZB), Philip Lane, dass es einen wachsenden Konsens im EZB-Rat über eine mögliche Zinssenkung gebe, und drückte sein gestiegenes Vertrauen aus, dass sich das Lohnwachstum verlangsame.

Andererseits kündigte die Europäische Union (EU) an, eine Untersuchung einzuleiten, um festzustellen, ob Apple, Alphabet und Meta die Regeln im Rahmen des Gesetzes über digitale Märkte (Digital Markets Act) einhalten.

Gestern gab der FTSE 100-Index in Großbritannien um 0,17 Prozent nach, während der MIB 30-Index in Italien um 0,86 Prozent und der DAX 40-Index in Deutschland um 0,30 Prozent zulegten. Der CAC 40-Index in Frankreich beendete den Tag unverändert. Die Index-Futures in Europa starteten mit einer negativen Tendenz in den neuen Tag.

Auch an den asiatischen Aktienmärkten überwog eine negative Tendenz, wobei auffiel, dass der Kospi-Index in Südkorea den Höchststand der letzten zwei Jahre testete.

Während die sinkende Risikobereitschaft an den globalen Aktienmärkten auch die asiatischen Märkte beeinflusste, blieb die Kerninflation in Japan mit einem Anstieg von 2,3 Prozent hinter den Erwartungen zurück.

Andererseits erklärte der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki heute, dass sie keine Maßnahmen ausschließen würden, um die Schwäche des Yen einzudämmen.

Suzuki erklärte, dass der schwache Yen sowohl positive als auch negative Seiten für die Wirtschaft habe, betonte jedoch, dass übermäßige Volatilität die Unsicherheit für den Geschäftsbetrieb erhöhe.

Das Dollar/Yen-Paar, das den Abwärtstrend den dritten Handelstag in Folge fortsetzt, liegt derzeit knapp unter seinem vorherigen Schlusskurs bei 151,5.

Kurz vor Handelsschluss verloren der Nikkei 225-Index in Japan 0,1 Prozent, der Shanghai Composite-Index in China 0,4 Prozent und der Hang Seng-Index in Hongkong 0,1 Prozent, während der Kospi-Index in Südkorea um 0,7 Prozent zulegte. Der Kospi-Index stieg im Tagesverlauf auf über 2.779 Punkte und testete damit den höchsten Stand der letzten zwei Jahre.

Im Inland beendete der BIST 100-Index an der Borsa Istanbul, der gestern einen volatilen Verlauf zeigte, den Tag mit einem Verlust von 0,90 Prozent bei 9.029,38 Punkten.

Der Dollar/TL-Kurs, der gestern einen Verlauf mit Käuferinteresse zeigte und den Tag 0,4 Prozent über seinem vorherigen Schlusskurs bei 32,1469 beendete, wird heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes bei 32,1730 gehandelt.

Analysten stellten fest, dass der Datenkalender im Inland heute ruhig sei, während im Ausland der GfK-Konsumklimaindex in Deutschland, die Auftragseingänge für langlebige Güter, der Hauspreisindex, der Verbrauchervertrauensindex und der Richmond Fed-Industrieindex in den USA verfolgt würden. Technisch gesehen lägen die Unterstützungsniveaus für den BIST 100-Index bei 9.000 und 8.900 Punkten, während 9.200 und 9.350 Punkte als Widerstand fungierten.

Die heute zu verfolgenden Daten an den Märkten lauten wie folgt:

10.00 Deutschland, GfK-Konsumklimaindex für April

15.30 USA, Auftragseingänge für langlebige Güter im Februar

16.00 USA, Hauspreisindex für Januar

17.00 USA, New York Fed-Verbrauchervertrauensindex für März

17.00 USA, Richmond Fed-Industrieindex für März

Nachrichtenquelle: AA