Globale Märkte zeigen sich uneinheitlich

Während die Indizes S&P 500 und Dow Jones an der New Yorker Börse aufgrund der Aussicht auf eine mögliche „sanfte Landung“ der US-Wirtschaft Rekordschlüsse verzeichneten, macht sich in Asien zu Beginn des neuen Tages Verkaufsdruck bemerkbar.

Während die gestrigen Daten aus den USA darauf hindeuten, dass die Wirtschaft weiterhin robust bleibt, haben die nachlassende Inflation in Japan die Fragen an den Märkten verstärkt.

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der USA stieg im Zeitraum Oktober-Dezember 2023 annualisiert um 3,3 Prozent und lag damit über den Erwartungen von 2 Prozent.

Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben, der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, verzeichnete im letzten Quartal des vergangenen Jahres einen Anstieg von 1,7 Prozent. Der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben, bei dem Nahrungsmittel- und Energieausgaben nicht berücksichtigt werden, stieg im gleichen Zeitraum um 2 Prozent und entsprach damit den Markterwartungen.

Trotz der nachlassenden Inflation in den USA haben die positiven Signale aus der wirtschaftlichen Aktivität die Wahrscheinlichkeit einer „sanften Landung“ der Wirtschaft erhöht, während die Prognosen an den Geldmärkten, dass die US-Notenbank (Fed) im März mit Zinssenkungen beginnen könnte, wieder an Stärke gewonnen haben.

Infolge dieser Entwicklungen setzte die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen, nachdem sie gestern um etwa 6 Basispunkte gefallen war, ihren Abwärtstrend auch zu Beginn des neuen Tages fort und sank auf 4,10 Prozent.

Auf der Rohstoffseite legte der Preis für ein Barrel Brent-Öl aufgrund der Prognosen, dass die Nachfrage in der kommenden Zeit stark bleiben könnte, um mehr als 2 Prozent zu und findet zu Beginn des neuen Tages Käufer bei 81,7 Dollar.

Der Unzenpreis für Gold notiert mit einem Anstieg von 0,2 Prozent gegenüber dem Vortagesschluss bei 2.023 Dollar.

Andererseits stieg der Umsatz von Intel, einem der weltweit größten Mikrochip-Hersteller, im letzten Quartal des vergangenen Jahres um 10 Prozent und übertraf damit die Erwartungen. Dennoch führte die Tatsache, dass die Prognosen des Unternehmens für das erste Quartal hinter den Markterwartungen zurückblieben, zu einem Anstieg des Verkaufsdrucks an den Terminmärkten.

Gestern verzeichnete der Nasdaq-Index an der New Yorker Börse ein Plus von 0,18 Prozent, während der S&P 500-Index um 0,53 Prozent und der Dow Jones-Index um 0,64 Prozent stiegen und Rekordschlüsse erzielten. Die Index-Futures in den USA starteten negativ in den neuen Tag.

KAUFSTIMMUNG AN EUROPÄISCHEN BÖRSEN

An den europäischen Börsen überwog gestern, mit Ausnahme von Italien, ein wenn auch begrenzter Kaufdruck, während die Europäische Zentralbank (EZB) ihre drei Leitzinsen unverändert ließ.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde erklärte nach der Sitzung, dass im EZB-Rat Konsens darüber herrsche, dass es für Diskussionen über Zinssenkungen noch „zu früh“ sei.

Lagarde betonte, dass die kurzfristigen Wirtschaftsindikatoren schwach geblieben seien, man jedoch mittelfristig eine Erholung der Wirtschaft erwarte und der Arbeitsmarkt, als wichtigster Spiegel der Wirtschaft, weiterhin sehr robust bleibe.

Lagarde stellte fest, dass sich der allgemeine Abwärtstrend der Inflationsraten im Euroraum fortsetze und erklärte, dass die restriktive Geldpolitik weiterhin umfassende Auswirkungen auf die Realwirtschaft habe.

Gestern stieg der FTSE 100-Index in Großbritannien um 0,03 Prozent, der CAC 40-Index in Frankreich um 0,11 Prozent und der DAX 40-Index in Deutschland um 0,10 Prozent, während der MIB 30-Index in Italien um 0,60 Prozent nachgab. Die Index-Futures in Europa starteten negativ in den neuen Tag.

Während die Märkte in Asien zu Beginn des neuen Tages einen uneinheitlichen Verlauf zeigten, haben die in Japan veröffentlichten Inflationsdaten die Fragen zur künftigen Politik der Bank of Japan (BoJ) verstärkt.

Demnach blieb der Verbraucherpreisindex (VPI) im Januar mit einem Anstieg von 1,6 Prozent deutlich hinter den Erwartungen zurück, wobei Analysten darauf hinwiesen, dass die Verlangsamung der Inflation die Normalisierungsschritte der BoJ verzögern könnte.

Kurz vor Handelsschluss fielen der Nikkei 225-Index in Japan um 1,52 Prozent und der Hang Seng-Index in Hongkong um 0,5 Prozent, während der Shanghai Composite-Index in China um 0,4 Prozent und der Kospi-Index in Südkorea um 0,5 Prozent stiegen.

An der Borsa Istanbul, die gestern einen von Käufen geprägten Verlauf zeigte, schloss der BIST 100-Index den Tag mit einem Gewinn von 0,98 Prozent bei 8.169,89 Punkten, während die Zentralbank der Republik Türkei (TCMB) den Leitzins um 250 Basispunkte auf 45 Prozent anhob.

In der Mitteilung der TCMB hieß es: „Der Ausschuss ist der Auffassung, dass das für die Etablierung der Desinflation erforderliche Niveau der monetären Straffung erreicht wurde und dieses Niveau so lange wie nötig beibehalten wird.“

Der Dollar/TL-Kurs, der den Tag gestern mit einem Anstieg von 0,1 Prozent bei 30,2542 beendete, notiert heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes bei 30,3110.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Datenagenda im Inland heute ruhig sei, während im Ausland der GfK-Konsumklimaindex in Deutschland sowie die persönlichen Einkommen und Ausgaben in den USA verfolgt würden. Technisch gesehen lägen die Widerstandsniveaus für den BIST 100-Index bei 8.250 und 8.350 Punkten, während die Unterstützung bei 8.100 und 8.000 Punkten liege.

Die heute zu verfolgenden Daten an den Märkten sind wie folgt:

10.00 Deutschland, GfK-Konsumklimaindex für Januar

16.30 USA, persönliche Einkommen und Ausgaben für Dezember

Nachrichtenquelle: 12punto