Inlandsfokus auf die geldpolitischen Entscheidungen der türkischen Zentralbank

Während die "taubenhaften" Signale der Fed bei ihrer Sitzung in der vergangenen Woche nach einer langen Pause die Risikobereitschaft an den Märkten erhöhten, dämpften die "falkenhaften" Äußerungen von Fed-Vertretern im Laufe der Woche diese Stimmung wieder.

Gestern erklärte der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, dass die Bank mit der Senkung der Zinssätze beginnen sollte, wenn auch nicht sofort. Harker betonte, dass der Beginn von Zinssenkungen wichtig sei, fügte jedoch hinzu, dass dies nicht überhastet geschehen müsse.

Analysten betonten, dass die Markterwartungen hinsichtlich extrem taubenhafter Schritte der Fed möglicherweise zu schnell eingepreist wurden, und wiesen darauf hin, dass Prognosen über den Zeitpunkt des Beginns der Zinssenkungen die Anleger enttäuschen könnten.

Analysten, die darauf hinwiesen, dass Anleger aufgrund der bevorstehenden Weihnachtsfeiertage ihre Positionen reduzieren könnten, erklärten zudem, dass die US-Wirtschaftswachstumsdaten für das dritte Quartal heute die Volatilität an den Märkten erhöhen könnten.

Während in den Preisbildungen an den Geldmärkten davon ausgegangen wird, dass die Fed den Zinssatz bei ihrer ersten Sitzung im nächsten Jahr unverändert lassen wird, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Bank im März mit Zinssenkungen beginnt, auf 83 Prozent gestiegen.

Auf der makroökonomischen Datenseite wird darauf hingewiesen, dass der Conference Board Verbrauchervertrauensindex in den USA gestern im Dezember auf Monatsbasis um 9,7 Punkte auf 110,7 stieg und damit die Markterwartungen übertraf, was darauf hindeutet, dass die Fed es nicht eilig haben muss, die Zinsen zu senken.

Das Leistungsbilanzdefizit des Landes ging im dritten Quartal des Jahres um 7,6 Prozent auf 200,3 Milliarden Dollar zurück und verzeichnete damit den niedrigsten Stand seit etwa zwei Jahren. Die Verkäufe von bestehenden Häusern in den USA stiegen im November um 0,8 Prozent und lagen damit über den Markterwartungen.

Während der Abwärtstrend an den Anleihemärkten anhält, liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen mit 3,85 Prozent auf dem niedrigsten Stand seit Juli.

Nach diesen Entwicklungen, nachdem der Dollar-Index den Tag gestern mit einem Anstieg von 0,2 Prozent bei 102,4 abgeschlossen hatte, liegt er derzeit 0,1 Prozent unter seinem vorherigen Schlusskurs.

Der Unzenpreis für Gold, der den Tag gestern mit einem Rückgang von 0,5 Prozent bei 2.030 Dollar beendete, wird derzeit mit einem Anstieg von 0,4 Prozent gegenüber dem vorherigen Schlusskurs bei 2.037 Dollar gehandelt.

Der Barrelpreis für Brent-Öl, der seine fünftägige Gewinnserie gestern mit einem Rückgang von 0,7 Prozent bei 79,1 Dollar beendete, bewegt sich heute mit 79,2 Dollar 0,1 Prozent über seinem vorherigen Schlusskurs.

Andererseits verloren die Aktien von FedEx gestern nach der Senkung der Umsatzprognosen des Unternehmens und schlechter als erwarteten Finanzergebnissen über 12 Prozent an Wert.

An der New Yorker Börse verzeichneten der Nasdaq-Index gestern einen Rückgang von 1,50 Prozent, der S&P 500-Index von 1,47 Prozent und der Dow Jones-Index von 1,27 Prozent. Die Index-Futures in den USA begannen den neuen Tag ebenfalls mit einem negativen Trend.

An den europäischen Börsen war gestern ein gemischter Verlauf zu beobachten.

Analysten erklärten, dass die Volatilität in den Preisbildungen an den Geldmärkten aufgrund der langsamer als erwarteten Inflation in Großbritannien zugenommen habe, und stellten fest, dass die Risikobereitschaft im britischen FTSE 100-Index gestiegen sei.

Den gestern in Großbritannien veröffentlichten Daten zufolge blieb der Verbraucherpreisindex (VPI) im November mit einem Anstieg von 3,9 Prozent auf Jahresbasis hinter den Markterwartungen zurück, womit die Inflation im Land auf den niedrigsten Stand seit Oktober 2021 gesunken ist.

Nach Angaben des britischen Office for National Statistics (ONS) lag die jährliche Inflation, die im Oktober bei 4,6 Prozent lag, im November bei 3,9 Prozent, während die Erwartung bei 4 Prozent lag.

Gestern verlor der MIB 30-Index in Italien 0,01 Prozent und der DAX 40-Index in Deutschland 0,07 Prozent an Wert, während der FTSE 100-Index in Großbritannien um 1,02 Prozent und der CAC 40-Index in Frankreich um 0,12 Prozent stiegen. Die Index-Futures in Europa begannen den neuen Tag mit einem gemischten Verlauf.

An den asiatischen Aktienmärkten überwog, mit Ausnahme von China, ein negativer Trend.

Analysten erklärten, dass die geringe Risikobereitschaft an den US-Aktienmärkten auch auf Asien übergegriffen habe, und berichteten, dass Technologieaktien diesen Rückgang anführten.

Andererseits fiel der Aktienkurs von Daihatsu Motor, einer Tochtergesellschaft von Toyota, stark, nachdem Büros des Unternehmens wegen der Manipulation von Ergebnissen bei Kollisionssicherheitstests durchsucht wurden und Nachrichten über den Rückruf von 1 Million Autos in den USA bekannt wurden.

Kurz vor Handelsschluss verzeichnete der Nikkei 225-Index in Japan einen Rückgang von 1,7 Prozent, der Hang Seng-Index in Hongkong von 0,1 Prozent und der Kospi-Index in Südkorea von 0,8 Prozent, während der Shanghai Composite-Index in China um 0,3 Prozent zulegte.

Im Inland beendete der BIST 100-Index an der Borsa Istanbul, der gestern einen verkaufsorientierten Verlauf zeigte, den Tag mit einem Verlust von 0,82 Prozent bei 7.662,85 Punkten, während sich heute die Augen auf die Zinsentscheidung der TCMB richten.

Analysten betonten die Bedeutung der Leitlinien im geldpolitischen Text neben der Entscheidung zum Leitzins und erklärten, dass die von dort ausgehenden Signale die Volatilität bei den Vermögenspreisen erhöhen könnten.

Der Dollar/TL-Kurs, der gestern einen Aufwärtstrend zeigte und den Tag 0,1 Prozent über dem vorherigen Schlusskurs bei 29,1297 beendete, wird heute bei Eröffnung des Interbankenmarktes bei 29,1315 gehandelt.

Andererseits schätzen Ökonomen, die an der Erwartungsumfrage von AA Finans zur Sitzung des geldpolitischen Ausschusses (PPK) der TCMB teilgenommen haben, dass die Bank den einwöchigen Repo-Auktionszinssatz (Leitzins) um 250 Basispunkte auf 42,50 Prozent anheben wird.

Analysten, die darauf hinwiesen, dass heute neben der Zinsentscheidung der TCMB im Inland auch die wöchentlichen Geld- und Bankenstatistiken sowie im Ausland eine intensive Datenagenda, allen voran das Wirtschaftswachstum in den USA, verfolgt werden, merkten an, dass technisch gesehen 7.600 und 7.500 Punkte beim BIST 100-Index als Unterstützung und 7.700 und 7.770 Niveaus als Widerstand fungieren.

Nachrichtenquelle: 12punto