Märkte blicken gespannt auf die US-Inflation

Die globalen Märkte zeigen sich vor der heutigen Veröffentlichung der US-Inflationsdaten von einer positiven Seite.

Die Unsicherheit darüber, wann die großen Zentralbanken, von denen in diesem Jahr Zinssenkungen erwartet werden, diese tatsächlich einleiten werden, hält an.

Analysten wiesen darauf hin, dass die heute in den USA veröffentlichten Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) die künftigen Zinsentscheidungen der Fed beeinflussen könnten, und erinnerten daran, dass für die jährliche Inflationsrate im Land ein Wert von 3,2 Prozent erwartet wird.

Die Analysten betonten, dass diese Daten die Richtung der Märkte maßgeblich beeinflussen könnten, und erklärten, dass die ab morgen an Fahrt gewinnende Berichtssaison die Volatilität bei Aktien und Sektoren erhöhen könnte.

Es wird erwartet, dass die großen US-Banken JPMorgan Chase, Citibank, Bank of America und Wells Fargo morgen ihre Finanzergebnisse vorlegen.

Vor den Inflationsdaten gehen die Geldmärkte fest davon aus, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Sitzung im Januar unverändert lassen wird, während für die Sitzung im März eine Wahrscheinlichkeit von 67 Prozent für die erste Zinssenkung eingepreist wird.

Während gestern auch die Äußerungen von Fed-Vertretern verfolgt wurden, sagte der Präsident der New York Fed, John Williams, er halte es für notwendig, den restriktiven geldpolitischen Kurs noch eine Zeit lang beizubehalten, um das Inflationsziel vollständig zu erreichen.

Williams merkte an, dass die Fed die Zinsen senken könne, sobald sie sich sicher sei, dass sich die Inflation in Richtung 2 Prozent bewege, und prognostizierte, dass die Inflation 2024 auf 2,25 Prozent und 2025 auf 2 Prozent sinken werde.

Unter Berücksichtigung der Auswirkungen der restriktiven Geldpolitik teilte Williams mit, dass er für die US-Wirtschaft in diesem Jahr ein Wachstum von etwa 1,25 Prozent erwarte und die Arbeitslosenquote auf 4 Prozent steigen werde.

Den gestern veröffentlichten Daten zufolge stieg der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Hypotheken in den USA in der vergangenen Woche auf 6,81 Prozent, während die Hypothekenanträge um 9,9 Prozent zunahmen.

Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hat gestern den Spot-Bitcoin-Börsengehandelten Fonds (ETF) genehmigt, der seit einiger Zeit im Fokus der Kryptomärkte steht.

Nachdem die SEC die Genehmigung der Anträge für Spot-Bitcoin-ETFs bekannt gegeben hatte, erinnerte SEC-Chef Gary Gensler daran, dass die Kommission bis März 2023 mehr als 20 Anträge für Spot-Bitcoin-ETFs abgelehnt hatte. Er erklärte, man sehe sich nun mit einer neuen Reihe ähnlicher Anträge konfrontiert, doch die Bedingungen hätten sich geändert.

Gensler erinnerte daran, dass ein US-Bundesgericht im vergangenen Jahr die Ablehnung des entsprechenden Antrags von Grayscale durch die SEC als fehlerhaft eingestuft hatte, und erklärte, er halte die Genehmigung der Notierung und des Handels von Spot-Bitcoin-ETF-Aktien für den nachhaltigsten Weg für die Zukunft.

Nach dieser Entwicklung nahm die Volatilität bei Bitcoin zu; der Kurs notiert derzeit bei über 46.000 Dollar und bewegt sich damit nahe dem Höchststand der letzten zwei Jahre.

Vor den US-Inflationsdaten notiert der Dollar-Index mit einem Rückgang von 0,1 Prozent bei 102,2 Punkten, während der Goldpreis pro Unze mit einem Plus von 0,4 Prozent gegenüber dem Vortagesschluss bei 2.032 Dollar gehandelt wird.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen, die gestern um etwa 3 Basispunkte auf 4,04 Prozent gestiegen war, liegt heute bei 4,02 Prozent.

Gestern verzeichneten die Indizes an der New Yorker Börse Zuwächse: Der S&P 500 stieg um 0,57 Prozent, der Dow-Jones-Index um 0,45 Prozent und der Nasdaq-Index um 0,75 Prozent. Die Index-Futures in den USA starteten ebenfalls mit einem positiven Trend in den neuen Tag.

Während an den europäischen Börsen gestern ein gemischter Verlauf vorherrschte, trüben die Unsicherheiten hinsichtlich der künftigen Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) und der wirtschaftlichen Aktivität in der gesamten Region weiterhin die Risikobereitschaft.

Analysten erinnerten daran, dass die verbale Kommunikation der EZB-Mitglieder in dieser Woche verfolgt werde, und erklärten, dass die Äußerungen der Mitglieder nicht dazu beigetragen hätten, die Unsicherheiten auszuräumen.

So merkte EZB-Ratsmitglied Isabel Schnabel an, dass es für eine Zinssenkung noch zu früh sei, während ein weiteres EZB-Mitglied, Luis de Guindos, betonte, dass die aktuellen Zinssätze ihr wichtigstes Instrument im Kampf gegen die Inflation seien.

Gestern verlor der FTSE-100-Index in Großbritannien 0,42 Prozent und der CAC-40-Index in Frankreich 0,01 Prozent, während der DAX-40-Index in Deutschland um 0,01 Prozent und der MIB-30-Index in Italien um 0,1 Prozent zulegten. Die europäischen Index-Futures starteten mit einem positiven Trend in den neuen Tag.

Nachrichtenquelle: AA