Nachfrage nach Gold und Silber gestiegen

Die Sorge, dass sich die Konflikte im Nahen Osten weiter verschärfen könnten und die US-Notenbank (Fed) ihre straffe Geldpolitik länger als erwartet beibehalten könnte, waren die wichtigsten Faktoren, die den Rohstoffmarkt beeinflussten.

Während die Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell die Vermögenspreise beeinflussten, erklärte Powell, dass man die jüngsten Daten, die die Widerstandsfähigkeit des Wirtschaftswachstums und der Arbeitskräftenachfrage belegen, aufmerksam verfolge. Er fügte hinzu, dass ein anhaltendes Wachstum über dem Trend oder zusätzliche Beweise dafür, dass die Anspannung am Arbeitsmarkt nicht nachlässt, eine weitere Straffung der Geldpolitik erforderlich machen könnten.

Powell wies darauf hin, dass angesichts des schnellen Straffungstempos immer noch eine signifikante Straffung möglich sei, und betonte, dass man entschlossen sei, eine restriktive geldpolitische Haltung einzunehmen, die ausreicht, um die Inflation im Laufe der Zeit nachhaltig auf 2 Prozent zu senken, und die Politik so lange restriktiv zu halten, bis man sicher sei, dass die Inflation auf dieses Ziel zusteuert.

Bezüglich des Anstiegs der Anleiherenditen sagte Powell: "Ich bin der Ansicht, dass die hohen Anleiherenditen nicht auf die Erwartung einer hohen Inflation oder auf die erwartete Zinserhöhung zurückzuführen sind." Powell erinnerte zudem daran, dass der Anstieg der Anleiherenditen die finanziellen Bedingungen verschärft habe.

Während an den Geldmärkten fest damit gerechnet wird, dass die Fed den Leitzins im nächsten Monat nicht ändern wird, haben sich die Prognosen verfestigt, dass der Leitzins auch bei den Sitzungen im Dezember und Januar unverändert bleiben könnte.

Andererseits stand der Anleihemarkt in der vergangenen Woche unter Verkaufsdruck, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen in der vergangenen Woche die 5-Prozent-Marke überschritt und den höchsten Stand seit 16 Jahren testete.

Analysten erklärten, dass trotz der Schritte der Fed die gewünschte Verlangsamung der wirtschaftlichen Aktivität nicht erreicht werden konnte und die Inflationsgefahr weiterhin Anlass zur Sorge gebe, was den Verkaufsdruck an den Anleihemärkten erhöhe.

Die positive Auswirkung der rekordverdächtigen Liquiditätszufuhr der chinesischen Regierung in die Wirtschaft und die guten makroökonomischen Daten aus dem Land auf den Rohstoffmarkt blieben jedoch hinter den Erwartungen zurück.

Die chinesische Wirtschaft wuchs im dritten Quartal des Jahres im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2022 um 4,9 Prozent und übertraf damit die Erwartungen von 4,5 Prozent, während die Industrieproduktion im September auf Jahresbasis um 4,5 Prozent und die Einzelhandelsumsätze um 5,5 Prozent stiegen und damit die Prognosen übertrafen. Analysten merkten an, dass trotz dieser Daten die Sorgen um die chinesische Wirtschaft bestehen bleiben.

NACHFRAGE NACH SICHEREN HÄFEN GESTIEGEN

Der Unzenpreis für Gold, der in der vergangenen Woche mit 1.997 Dollar den höchsten Stand seit Mai testete, beendete die Woche mit einem Anstieg von 2,5 Prozent bei 1.981 Dollar. Silber stieg um 2,9 Prozent, Platin um 1,6 Prozent, während Palladium einen Rückgang von 4,3 Prozent verzeichnete.

Aufgrund der anhaltenden Sorgen um die Nachfrage nach Katalysatoren für Autos setzten die Palladiumpreise ihren Abwärtstrend in die fünfte Woche fort.

Trotz der "falkenhaften" Rhetorik des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell blieb die Nachfrage nach Gold, das als sicherer Hafen gilt, aufgrund der Sorge vor einer weiteren Eskalation der Konflikte im Nahen Osten stark.

Analysten erklärten, dass die zunehmenden geopolitischen Risiken an den globalen Märkten die Anleger zu vorsichtigem Handeln veranlassten und die gestiegene Risikowahrnehmung die Nachfrage nach sicheren Häfen unterstütze.

Andererseits waren die besser als erwarteten makroökonomischen Daten aus China einer der Faktoren, die sich positiv auf Silber auswirkten.

Da die Befürchtungen zunahmen, dass der Israel-Palästina-Konflikt das Ölangebot beeinträchtigen könnte, beendete der Barrelpreis für Brent-Öl die Woche mit einem Anstieg von 1,4 Prozent bei 91,3 Dollar.

Die US-Regierung hat einige Sanktionen gegen den Öl-, Erdgas- und Goldsektor Venezuelas ausgesetzt, nachdem die Regierung dort mit der Opposition eine Einigung über die Durchführung der Wahlen im Jahr 2024 erzielt hatte.

Das American Petroleum Institute gab bekannt, dass die Rohölvorräte des Landes in der Vorwoche voraussichtlich um 4 Millionen 383 Tausend Barrel gesunken seien. Die Markterwartung lag bei einem Rückgang der Vorräte um 1 Million 267 Tausend Barrel.

Auch der Aufruf des Iran an muslimische Länder, ein Ölembargo gegen Israel zu verhängen, trug zum Aufwärtstrend der Brent-Ölpreise bei.

Der Preis für Erdgas, das an der New York Mercantile Exchange gehandelt wird, sank hingegen um 10,4 Prozent.

VOLATILITÄT BEI BASISMETALLEN GESTIEGEN

Aufgrund der anhaltenden Sorgen über die globale wirtschaftliche Aktivität herrschte Volatilität auf dem Markt für Basismetalle.

Auf dem außerbörslichen Markt verlor Kupfer 0,5 Prozent, Zink 0,7 Prozent und Aluminium 0,8 Prozent an Wert, während Blei um 2,3 Prozent und Nickel um 0,8 Prozent zulegten.

Aufgrund der Produktion von Rio Tinto, einem der weltweit größten Kupferproduzenten, die im dritten Quartal die Erwartungen übertraf, und der anhaltenden Sorgen um die chinesische Wirtschaft testete das Pfund Kupfer mit 3,5185 den niedrigsten Stand seit dem 4. November 2022.

Analysten merkten an, dass die Signale von Kupfer für die wirtschaftliche Aktivität an den Märkten aufgrund seines breiten Einsatzbereichs wichtig seien, und erklärten, dass neben dem gestiegenen Angebot auch die weltweit nachlassende wirtschaftliche Aktivität zum Abwärtstrend bei Kupfer beigetragen habe.

GEMISCHTER VERLAUF BEI AGRARROHSTOFFEN

In der vergangenen Woche zeigten die Produkte der Agrarrohstoffgruppe einen gemischten Verlauf.

Während Weizen an der Chicago Mercantile Exchange um 0,8 Prozent, Mais um 0,5 Prozent und Sojabohnen um 1,7 Prozent stiegen, verzeichnete Reis einen Rückgang von 0,8 Prozent.

Die Kakaopreise stiegen aufgrund von Anzeichen für eine gestärkte globale Kakaonachfrage. Die GEPEX, eine Gruppe professioneller Kaffee- und Kakaosexporteure in der Elfenbeinküste, berichtete, dass die Kakaoverarbeitung im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 7 Prozent auf 183 Tausend 731 Tonnen gestiegen sei. Diese Entwicklungen erhöhten die Nachfrage nach Kakao.

Die Zuckerpreise fielen, nachdem Nachrichten bekannt wurden, dass Indien auf dem Binnenmarkt nicht mit einem Zuckermangel konfrontiert sein werde. Analysten sagten, dass die Möglichkeit bestehe, dass das Land seine Zuckerexporte fortsetze, was die Sorgen um Zucker verringert habe.

In der vergangenen Woche beendete Kaffee, der an der in den USA ansässigen Rohstoffbörse Intercontinental Exchange gehandelt wird, die Woche mit einem Gewinn von 6,9 Prozent und Kakao mit 5,9 Prozent, während Baumwolle um 4,2 Prozent und Zucker um 0,7 Prozent nachgaben.

Andererseits führten Erwartungen an ein Produktionsdefizit in der neuen Saison auf dem Kaffeemarkt zu Preisanstiegen.

Die Internationale Kaffeeorganisation (ICO) schätzt, dass es in der Saison 2022/23 ein Produktionsdefizit von 7,3 Millionen Säcken geben wird.

Nachrichtenquelle: 12punto