Warnung der Fed an die globalen Märkte

Die Fed hat die Oktober-Ausgabe ihres Berichts zur Finanzstabilität veröffentlicht, der Bewertungen zur aktuellen Lage des amerikanischen Finanzsystems enthält.

In dem Bericht wurde dargelegt, dass eine Verschärfung der globalen geopolitischen Spannungen weitreichende negative Auswirkungen auf die Weltmärkte haben könnte.

In dem Bericht, in dem darauf hingewiesen wird, dass der Angriff auf Israel zusammen mit dem anhaltenden Krieg Russlands gegen die Ukraine die geopolitischen Spannungen verschärft hat, wurde festgehalten, dass diese Spannungen erhebliche Risiken für die globale Wirtschaftstätigkeit darstellen, einschließlich der Möglichkeit anhaltender Unterbrechungen im regionalen Handel mit Lebensmitteln, Energie und anderen Rohstoffen.

In dem Bericht heißt es: "Eine Zunahme dieser Konflikte oder eine Verschlechterung anderer geopolitischer Spannungen könnte die wirtschaftliche Aktivität verringern und die weltweite Inflation erhöhen, insbesondere wenn es zu lang anhaltenden Störungen in den Lieferketten und Produktionsausfällen kommt."

Im Bericht der Bank wurde zudem darauf hingewiesen, dass das globale Finanzsystem durch eine abnehmende Risikobereitschaft, fallende Vermögenspreise sowie Verluste bei gefährdeten Unternehmen und Investoren, einschließlich derer in den USA, beeinträchtigt werden könnte.

"ANHALTENDE INFLATION KÖNNTE EIN RISIKO FÜR DAS GLOBALE FINANZSYSTEM DARSTELLEN"

In dem Bericht, in dem auch darauf aufmerksam gemacht wurde, dass eine anhaltende Inflation in den USA und anderen entwickelten Volkswirtschaften ein Risiko für das globale Finanzsystem darstellen könnte, wurde mitgeteilt, dass die Energiepreise in den letzten Monaten deutlich gestiegen sind und dies zu einem erneuten Kostendruck geführt hat, den Unternehmen an ihre Kunden weitergeben könnten.

In dem Bericht wurde festgehalten, dass eine unerwartet anhaltende Inflation aus beliebiger Quelle zu Aufwärtsrevisionen der Zinssätze führen könnte.

In dem Bericht, in dem darauf hingewiesen wurde, dass eine erhebliche Verlangsamung des Wirtschaftswachstums ebenfalls ein Risiko für das Finanzsystem darstellen und zu Schwierigkeiten auf dem Gewerbeimmobilienmarkt führen könnte, wurde dargelegt, dass eine Wachstumsverlangsamung die Gewinne nicht-finanzieller Unternehmen schmälern und möglicherweise bei einigen Firmen zu finanziellem Stress und Zahlungsausfällen führen wird.

In dem Bericht wurde zum Ausdruck gebracht, dass solche Dynamiken zu Arbeitsplatzverlusten und Druck auf die Haushalte führen und potenziell eine leichte wirtschaftliche Rezession verursachen könnten.

"VERLANGSAMUNG IN CHINA KÖNNTE MÄRKTE WELTWEIT UNTER DRUCK SETZEN"

In dem Bericht, in dem darauf hingewiesen wurde, dass eine weitere Verlangsamung des chinesischen Wirtschaftswachstums den finanziellen Stress in China verschärfen und die Märkte weltweit unter Druck setzen könnte, wurde festgehalten, dass der Stress aus China andere Schwellenländer beeinträchtigen könnte, insbesondere solche, die vom Handel mit China oder von Krediten chinesischer Institutionen abhängig sind.

In dem Bericht wurde dargelegt, dass angesichts der Größe seiner Wirtschaft und seines Finanzsystems finanzieller Stress in China die globalen Märkte breiter unter Druck setzen könnte – durch Störungen der wirtschaftlichen Aktivitäten, eine Verschlechterung der Risikowahrnehmung und möglicherweise eine starke Aufwertung des Dollars –, was potenziell auch die USA beeinflussen könnte.

Andererseits wurde in dem Bericht auch der Stress im Bankensektor nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) in den USA thematisiert. Es wurde festgestellt, dass der Bankensektor insgesamt ein hohes Maß an Liquidität beibehält, einige Banken jedoch weiterhin mit Finanzierungsdruck konfrontiert sind. In dem Bericht wurde vermerkt, dass die Volatilität im Sektor seit März abgenommen hat und sich die Einlagenabflüsse weitgehend stabilisiert haben.

Nachrichtenquelle: 12punto