Selbst die Zinsen für Kleinanleger übersteigen 50 Prozent: Das ist die Rendite für 10.000 Lira...

Das geldpolitische Komitee der Zentralbank (TCMB) wies in seinen Texten der letzten zwei Monate auf die Zinsdifferenz zwischen kleinen Spareinlagen und hochvolumigen Einlagen bei TL-Termineinlagen hin und signalisierte, dass eine Angleichung dieser Sätze erforderlich sei.

Nach der Zinserhöhung um 5 Prozentpunkte bei der geldpolitischen Sitzung im März sowie den Schritten zur Vereinfachung und Liquiditätsabschöpfung begann die Zinsdifferenz zwischen kleinen und großen Spareinlagen im Bankensektor zu schrumpfen. So liegt der niedrigste Zinssatz für eine Ersparnis von 10.000 Lira bei einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten mittlerweile bei 43 Prozent, bei einigen Banken übersteigt dieser Zinssatz sogar 51 Prozent. Und diese Sätze gelten nicht nur für Neukunden, sondern für alle Kunden. Die Differenz zwischen hochvolumigen Spareinlagen und kleinen Spareinlagen, die vor einem Monat noch über 8 Punkte lag, ist innerhalb eines Monats auf 4 Punkte gesunken.

WEIT UNTER DEM NIVEAU DER ZENTRALBANKDATEN

Die Zentralbank veröffentlicht wöchentlich Daten zu Kredit- und Einlagenzinsen. Da diese Einlagenzinsen jedoch auch die hohen Zinssätze für Konten enthalten, die aus dem KKM-Programm (wechselkursgeschützte Einlagen) stammen, lagen die TL-Einlagenzinsen für kleine Ersparnisse weit unter den Daten der Zentralbank. Die Zentralbank wies in den Zusammenfassungen der geldpolitischen Sitzungen im Februar und März mit folgendem Wortlaut auf diesen Unterschied hin: 

„Es wurde beobachtet, dass die Differenz zwischen den Zinsen für kleine Spareinlagen und den für hochvolumige Einlagen angebotenen Zinsen weiterhin besteht. Die Auswirkungen dieser Entwicklungen auf den Prozess der Angleichung der Binnennachfrage werden genau beobachtet.“

BANKEN ERHÖHTEN ZINSEN NACH DEN FEIERTAGEN

Wie Şebnem Turhan von Ekonomim berichtet, fand die Forderung der Zentralbank nach einer Angleichung dieser Sätze am Markt Gehör. Nach den langen Feiertagen erhöhten die Banken ihre TL-Einlagenzinsen und näherten sich bei den Zinssätzen für kleine und große Spareinlagen an. Während eine ausländische Privatbank am 19. März für TL-Termineinlagen mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten bei Ersparnissen bis zu 50.000 Lira 43,5 Prozent Zinsen bot, bot eine andere inländische Privatbank 41 Prozent an. Bei Ersparnissen über 5 Millionen Lira lagen die von denselben Banken angebotenen Zinssätze für Termineinlagen mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten zwischen 52 und 48 Prozent. Das bedeutet, dass die Differenz zwischen den Zinsen für kleine und große Einlagen bei gleicher Laufzeit auf bis zu 7-8,5 Punkte anstieg.

ZINSEN FÜR HOCHVOLUMIGE EINLAGEN NUR BEGRENZT GESTIEGEN

In der Woche unmittelbar nach der Sitzung des geldpolitischen Komitees der Zentralbank am 21. März erhöhten die Banken ihre Einlagenzinsen. Nach den Feiertagen wurde der Anstieg deutlicher und die Zinssätze für große und kleine Spareinlagen konvergierten. Zum 19. April stieg der Zinssatz bei derselben ausländischen Privatbank von 43,5 Prozent vor einem Monat auf 51 Prozent, während er bei der anderen inländischen Privatbank von 41 Prozent auf 48,5 Prozent angehoben wurde. Diese Sätze gelten für kleine Spareinlagen bis zu 50.000 Lira. Das bedeutet, dass der Zinssatz für kleine Einlagen innerhalb eines Monats um 7,5 Punkte gestiegen ist. Der Zinssatz für Beträge über 5 Millionen Lira stieg bei der ausländischen Privatbank auf 55 Prozent und bei der inländischen Privatbank auf 51 Prozent. Der Anstieg der Zinssätze für hochvolumige Einlagen innerhalb eines Monats blieb mit 3 Punkten begrenzter. Infolgedessen sank die Differenz zwischen den Zinsen für kleine und große Einlagen auf 4 Punkte. Vor einem Monat war diese Differenz noch doppelt so hoch.

Die Erwartung, dass der Anstieg der Einlagenzinsen anhalten wird, zeigt sich in den Daten der Zentralbank, wonach der Zinssatz für TL-Termineinlagen mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten in der Woche zum 5. April aufgrund der Auswirkungen von KKM-Rückführungen und hohen Zinssätzen für große Einlagen auf 67,48 Prozent gestiegen ist. Vor der geldpolitischen Sitzung in der Woche zum 15. März lag dieser Wert bei 55,66 Prozent. Nach der geldpolitischen Sitzung am 21. März, bei der eine Zinserhöhung um 5 Prozentpunkte erfolgte, stieg der durchschnittliche Zinssatz für TL-Termineinlagen mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten laut Zentralbankdaten um fast 12 Punkte. Quellen aus dem Bankensektor sind der Ansicht, dass sowohl der Anstieg der TL-Einlagenzinsen als auch die Angleichung zwischen kleinen und großen Spareinlagen in den kommenden Tagen anhalten werden.

ANTEIL DER STANDARD-TL-EINLAGEN AUF 43 PROZENT GESTIEGEN

Die wöchentlichen Daten der Bankenregulierungs- und Aufsichtsbehörde (BDDK) zeigen, dass der Anteil der Standard-TL-Einlagen an den Gesamteinlagen nach der Sitzung des geldpolitischen Komitees der Zentralbank am 21. März gestiegen ist. Vor der Sitzung war der Standard-TL-Einlagenbestand des Sektors (ohne wechselkursgeschützte Einlagen) auf 6,4 Billionen Lira gesunken, was einem Anteil von 41,97 Prozent an den Gesamteinlagen entsprach. Nach der Sitzung stiegen sowohl das Volumen der Standard-TL-Einlagen als auch ihr Anteil am Gesamtvolumen. In der Woche zum 9. April stieg das Volumen der Standard-TL-Einlagen auf 6,7 Billionen Lira, während ihr Anteil an den Gesamteinlagen auf 43 Prozent zunahm.

12,2 PROZENT NETTOZINSERTRAG IN 3 MONATEN BEI 45.000 LIRA ERSPARNIS

Wenn Sie bei einer ausländischen Bank 45.000 Lira als Termineinlage mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten anlegen, bietet Ihnen diese bei einem jährlichen Zinssatz von 51 Prozent einen Nettozinsertrag von 5.480,4 Lira. Während der gesamte Zinsertrag 5.768,8 Lira beträgt, werden 288,44 Lira Quellensteuer abgezogen. Somit beträgt der Nettozinssatz, den Sie in 3 Monaten erhalten, 12,2 Prozent. Dies zeigt auch, dass Sie eine reale Zinsrendite erzielen, falls die Inflation in den nächsten drei Monaten unter 12 Prozent bleibt. Nach den Erwartungen der Zentralbank und von Ökonomen wird die jährliche Inflation im Mai mit 70-75 Prozent ihren Höhepunkt erreichen und danach einen Abwärtstrend einschlagen.

Nachrichtenquelle: 12punto