Wie erhalten Anleger ihr Geld in der Fondskrise zurück? Eine markante Antwort von einem Bankier, mit dem Fatih Altaylı sprach

Nachdem auf Anweisung des Kapitalmarktrats (SPK) die Transaktionen in 131 Fonds von 7 Unternehmen gestoppt wurden, hält die Unsicherheit bezüglich der Forderungen der Anleger an. Mit der Beauftragung der Türkiye İş Bankası und der Ziraat Bankası für die Liquidation der Fonds hat ein Prozess begonnen, bei dem die Höhe der möglichen Auszahlungen zu den meistdiskutierten Fragen gehört.

In der Krise, in der Vermögenswerte von rund 900 Milliarden Lira blockiert sind und von der über 500.000 Anleger betroffen sein sollen, wurde angekündigt, dass das Liquidationsprogramm innerhalb von drei Monaten abgeschlossen werden soll. Der Journalist Fatih Altaylı teilte in einem Beitrag auf seiner persönlichen Website Einschätzungen mit, die er aus Kreisen des Bankensektors erhalten hat.

BANKEN WERDEN WIE EIN LIQUIDATIONSBÜRO AGIEREN

Wie Altaylı berichtet, wird erwartet, dass die beauftragten Banken zunächst die Vermögenswerte innerhalb der übernommenen Fonds prüfen, diese zu den sich ergebenden Marktpreisen zu Geld machen und anschließend die Auszahlungen an die Anspruchsberechtigten vornehmen. Es wird darauf hingewiesen, dass eine zeitlich gestreckte Durchführung des Prozesses Panikverkäufe verhindern und die Verluste der Anleger begrenzen könnte.

Die von Altaylı zitierte Bankenquelle wies darauf hin, dass für diese Fonds keine staatliche Garantie bestehe, wie sie bei Bankeinlagen üblich sei. Daher wurde betont, dass die Banken keine Verpflichtung zur Deckung der gesamten Vermögenswerte in den Fonds übernehmen würden; der aus den Verkäufen erzielte Betrag werde unter den Anspruchsberechtigten verteilt.

Ich kann sagen, dass derjenige, der 10 Prozent seines investierten Geldes zurückerhält, sich glücklich schätzen kann. Denn die Banken werden nicht die Verpflichtung haben, diese Gelder vollständig zurückzuzahlen. Sie werden wie eine Art Liquidationsbüro agieren.

Altaylı erklärte, dass die Identifizierung der tatsächlichen Kleinanleger eine der kritischen Phasen des Prozesses sein werde. Der Einschätzung zufolge könnte die korrekte Differenzierung der Anspruchsberechtigten das Ausmaß beeinflussen, in dem die Rückzahlungen die Verluste ausgleichen können; das aktuelle Bild deutet jedoch darauf hin, dass es für Anleger schwierig sein könnte, ihre Forderungen vollständig zurückzuerhalten.

Der entsprechende Teil aus Altaylıs Artikel lautet wie folgt:

 "Was passiert also von nun an?

Das heißt, wie werden die Forderungen, die der Ziraat Bankası und der İş Bankası aufgebürdet wurden, ausgezahlt?

Gestern war ich mit einer Koryphäe des türkischen Bankwesens zusammen.

Er fragte mich: „Fatih, was passiert da, was ist das für eine Fonds-Angelegenheit?“

Ich lachte und fragte ihn zurück: „Was ist das für eine Fonds-Angelegenheit?“

So, als ob wir beide es nicht wüssten.

„Wir hatten schon früher darüber gesprochen, dass diese irgendwo explodieren würden. Das wusste ohnehin jeder.“ sagte er.

Er hatte recht. Jeder wusste es.

„Was werden die Banken tun, wie werden sie aus dieser Last herauskommen?“, fragte ich meinen Bankier-Freund.

„Eigentlich ist die Übertragung dieser Aufgabe an die Banken unsinnig, aber sie müssen eine solche Formel für angemessen gehalten haben, um gesellschaftliche Probleme zu vermeiden. Man kann es sich wie ein Hindernis vorstellen, das man vor einen Tsunami legt.“ sagte er und erklärte, wie das System funktionieren könnte.

„Die Banken schauen sich die Vermögenswerte in den Fonds an, die sie übernommen haben. Sie machen diese zu dem sich nun ergebenden Marktwert zu Geld und beginnen entsprechend damit, die Anspruchsberechtigten auszuzahlen. Wenn ihnen erlaubt wird, dies langsam zu tun, sobald die Panikstimmung vorüber ist, werden die Verluste der Anleger geringer ausfallen. Natürlich werden sie auch das Problem haben, zu bestimmen, wer ein echter Anleger ist und wer nicht. Sie werden das Problem lösen, indem sie es auf die Zeit verteilen. Ob das der richtige Weg ist, weiß ich nicht, aber es ist der vernünftige.“

Werden also alle, die dort Geld investiert haben, ihr Geld zurückbekommen?

Die Antwort meines Bankier-Freundes ist wichtig.

„Je erfolgreicher es gelingt, die echten Kleinanleger zu finden und herauszufiltern, desto mehr können die Rückzahlungen die Verluste der Anspruchsberechtigten ausgleichen. Aber hier gibt es keine staatliche Garantie wie bei Banken. In diesem Fall wird das nach den Verkäufen verbleibende Geld verteilt. Ich kann sagen, dass derjenige, der 10 Prozent seines investierten Geldes zurückerhält, sich glücklich schätzen kann. Denn die Banken werden nicht die Verpflichtung haben, diese Gelder vollständig zurückzuzahlen. Sie werden wie eine Art Liquidationsbüro agieren.“

Nachrichtenquelle: 12punto